Бразилия. План "Реал": предпосылки реализации, первые меры.

В течение первых двух лет действия плана "Реал" меры по реорганизации финансовой системы Бразилии еще не стали единой программой и преимущественно были реакцией финансовых органов на конкретные текущие проблемы. В частности, в целях противодействия быстрому росту объема кредитных операций в течение второго полугодия 1994 г. Центральный банк принял решение об увеличении норм обязательного резервирования по вкладам до востребования — с 48 до 100%, а по накопительным вкладам — с 10 до 30%. Несмотря на предпринятые ограничения, сумма предоставленных кредитов за первые восемь месяцев реализации плана "Реал" увеличилась почти на 44 %, снизив тем самым результативность антиинфляционной политики.

В конце 1994 г. ЦБ вынужден был установить контроль над вторым по величине государственным банком Бразилии, принадлежащим правительству штата
Сан-Паулу, — Banespa. К этому времени долги государственных предприятий и учреждений этого штата перед Banespa составляли 24 млрд долл. Кроме того, еще 14 млрд долл. приходилось на облигации, эмитированные правительством штата. Банк использовал эти облигации в качестве обеспечения для получения займов на внутреннем рынке. Когда в конце 1994 г. доверие к облигациям стало быстро падать, резко сократились и возможности новых заимствований, что поставило Banespa на грань банкротства. ЦБ принял меры по сохранению платежеспособности банка, сокращению численности персонала, более эффективному территориальному размещению его подразделений, снижению кредитных рисков.

В рассматриваемый период правительство стало совершенствовать нормативы банковской деятельности в масштабе страны с учетом рекомендаций Базельского комитета. В августе 1994 г. были введены, в частности, дополнительные ограничения на банковские операции в зависимости от уровня коммерческих рисков. Для вновь учреждаемых кредитных организаций был повышен размер минимального уставного капитала для коммерческих банков — не менее 7 млн реалов (8,2 млн долл.); для инвестиционных — 6 млн реалов (7,1 млн долл.), для иных видов кредитных институтов — на более низком уровне. Получение лицензии на ведение валютно-обменных операций обусловливалось увеличением размера собственных средств кредитно-банковских учреждений на 3 млн реалов (3,5 млн долл.). В конце 1995 г. были приняты дополнительные повышенные требования к вновь открываемым банкам. Для получения разрешения на создание нового банковского института его учредители должны подтвердить, что располагают средствами, объем которых превышает размер уставного капитала на 220%, если учредителем выступает юридическое лицо, и на 120% — если таковым является физическое лицо. Кроме того, ЦБ стал также требовать от инвесторов предоставления детального плана их деятельности. В случае его неудовлетворительного обоснования ходатайство могло быть отклонено.

Серьезным стимулом разработки и внедрения комплексного подхода к реорганизации кредитной системы стал возникший во второй половине 1995 г. кризис платежеспособности двух крупных бразильских банков — Econdmico и Nacional, которые ЦБ взял под свой контроль. Опыт, приобретенный в ходе санации этих банков, а также Banespa и некоторых других финансовых институтов, был использован в дальнейшем при разработке программ реорганизации банковской системы. Они не были, в отличие например от Аргентины, Венесуэлы и Мексики, реакцией на финансовый кризис, а носили в значительной степени превентивный характер. Другая характерная особенность Бразилии заключалась в том, что правительство и Центральный банк обладали широкими полномочиями и, в связи с этим, имели возможность оперативно влиять на участников процесса реструктуризации банковского сектора, не дожидаясь принятия соответствующих законов.

После вмешательства ЦБ в августе 1995 г. в управление банком Econdmico в стране заметно снизилось доверие к другим частным банкам, в связи с чем вкладчики начали переводить средства из мелких в более крупные банковские институты. Эти действия в немалой степени были обусловлены отсутствием в Бразилии механизма гарантии депозитов, хотя его функционирование и было предусмотрено в конституции страны (ст. 192). Возникла реальная опасность распространения кризиса на другие бразильские банки.

В. Семенов

Стр.:  1 | 2
Печать Отправить ссылку

Forex: валютные пары

НОВОСТИ

23 апреля 2018 г.
19:59РСХБ установил ставку 1-го купона облигаций серии 01Т1 в размере 9%
19:47ВЭБ разместил выпуск краткосрочных облигаций ПБО-001Р-К031 на 201 млн рублей
19:45Рынок акций Московской биржи по состоянию на 18:45 мск 23 апреля движется разнонаправленно
19:30Капитализация российского рынка акций Московской биржи в секторе Основной рынок на 23 апреля выросла на 0,16% и составила 25396,174 млрд руб.
19:17ВЭБ разместит три выпуска краткосрочных бондов общим объемом 60 млрд рублей
19:15Средний курс юаня со сроком расчетов "завтра" по итогам торгов составил 9,8167 руб.
19:15Средний курс евро со сроком расчетов "завтра" по итогам торгов на 19:00 мск составил 75,7262 руб.
19:15Средний курс доллара США со сроком расчетов "завтра" по итогам торгов на 19:00 мск составил 61,8651 руб.
19:13РЖД завершили размещение бондов на 15 млрд рублей
19:07Удмуртия в 2018г может выпустить облигации на 7 млрд рублей
19:03Президент РФ подписал закон о санации страховщиков
18:58Индекс МосБиржи вырос по итогам торгов на 0,8%, индекс РТС снизился на 0,1%
18:54Путин подписал закон об уголовной ответственности за злоупотребления при госзакупках
18:48Нетто-импорт нефти в Китай к 2023 г. вдвое превысит аналогичный показатель США - МЭА
18:44АКРА присвоило выпуску облигаций РЖД на 15 млрд рублей рейтинг "AAA(RU)"
Разработка интернет магазина может занимать от нескольких дней до нескольких недель.. АРЕНДА ИНТЕРНЕТ МАГАЗИНА. ПЛЮСЫ: Создание интернет магазина занимает 2 дня, не требуется больших стартовых вложений. Вы получаете готовый интернет магазин с вашим доменным именем и хостингом.