Трансграничная экспансия банков на развивающиеся рынки. Обеспечение стабильности?

Иностранные банки из других развивающихся стран имеют особенно большое значение в развивающихся странах с низким уровнем дохода на душу населения (47% иностранных банков по количеству и 27% по размеру активов). Более того, этот тип иностранных банков сильно сконцентрирован территориально (по регионам). Прямым инвестициям банков из иных развивающихся стран способствуют экономическая интеграция, единый (схожий) язык и иные факторы. Однако банки из иных развивающихся стран предпочитают инвестировать в малые страны со слабыми институциональными инвесторами, куда инобанки из развитых стран идут с неохотой, не в последнюю очередь потому, что они имеют здесь конкурентное преимущество.

Большинство инобанков в странах Центральной и Восточной Европы (ЦВЕ) принадлежит крупным финансовым (банковским) структурам Евросоюза, располагающим стабильной капитальной базой и имеющих значительное присутствие в регионе. Эти родительские банки постоянно осуществляют строгий мониторинг за операциями своих заграничных подразделений и в случае нужды оказывают им финансовую поддержку. Эксперты отмечают, что нарождающиеся рынки с повышенной долей участия иностранных банков растут за счет расширения их деятельности как альтернативы трансграничному кредитованию. На этих рынках иностранное финансирование более стабильно. Однако в большинстве исследований только отмечаются различия тактики трансграничных и локальных банковских операций, а уровень вероятной финансовой стабильности, на который влияют эти различия, не обсуждается.

Однако растущие размеры и изменение характера иностранного участия во многих странах с переходной экономикой могут изменить природу недостаточно развитого финансового рынка и угрожать его финансовой стабильности, вызывая новые изменения и конкурируя с национальными институтами. Принадлежащие иностранцам банки стали каналами, через которые могут проникнуть различные проблемы. При значительном присутствии иностранных банков финансовые системы стран с переходной экономикой становятся более уязвимыми к иностранным шокам, которые серьезно затрагивают родительские банки, чем к национальным. Причем тем больше, чем выше концентрация присутствия инобанков. Подобные шоки могут оказаться менее подверженными сглаживанию со стороны местных органов власти и даже привести к локальному кризису.

В целом же большинство экономистов считают, что иностранные банки приносят в страны с переходной экономикой больше стабильности, чем кризисных явлений, и могут даже предотвратить/сгладить последствия финансового кризиса, повышая уровень роста кредитования и снижая волатильность заимствований в большей степени, чем их локальные контрагенты. Они считают, что требования иностранных банков не уменьшились при кризисных ситуациях в развивающихся европейских странах.

Подобные заключения экономистов сфокусированы на различной реакции иностранных и локальных банков перед лицом локальных шоков. А если рассматривать различные виды шоков (втом числе шоки в стране происхождения иностранных банков или в иных странах проведения операций), картина становится менее однозначной. Например, в ответ на капитальные убытки японских банков, последовавшие за резким падением национального фондового рынка в начале 1990-х гг., подразделения японских компаний в США резко сократили свое локальное кредитование, причем в больших размерах, чем материнские банки на национальном рынке.

Некоторые экономисты отмечают, что изменения требований в отдельных странах проведения операций коррелируют с изменениями требований в прочих странах проведения операций. Однако подобные постулаты следует рассматривать через призму быстрого роста кредитов в большинстве стран с переходной экономикой, особенно в развивающихся странах Европы и Латинской Америки, где иностранные банки зачастую становятся ключевыми поставщиками локальных кредитов.

В отчетах Международного валютного фонда в деталях анализируется рост кредитования домашних хозяйств на формирующихся рынках. Важнейший аспект анализа -особенности фондирования кредитов иностранными банками. Зачастую значительная доля новых кредитов инобанков финансируется не за счет локальных депозитов, а из-за границы, в том числе за счет заимствований на международном рынке, часть из которых - через прямое фондирование родительской компании или у иной международной группы.

О. Хмыз

Печать Отправить ссылку

Forex: валютные пары

НОВОСТИ

20 января 2018 г.
17:52Совет директоров "Иркута" 26 января утвердит организационную структуру предприятия
17:40Экс-зампрезидента ВТБ 24 В.Воробьев будет курировать в "Росгосстрахе" розничный бизнес
17:12Золотодобывающий "Полюс" считает комфортным для себя левередж на уровне 1,5x
16:19Столичные власти не планируют застраивать территорию НПЦ имени Хруничева жильем
16:12S&P 500 вырос на 26,3% за год президентства Трампа
15:21Избирательный штаб В.Путина передал в ЦИК второй список доверенных лиц
15:15Президент Турции объявил о старте "антитеррористической операции" в сирийском Африне
11:04Тереза Мэй исключила возможность проведения повторного референдума о выходе Великобритании из состава ЕС
11:04Fitch подтвердило рейтинг "В-" холдинговой компании "Ренессанс Капитала", прогноз - "стабильный"
09:50Fitch подтвердило рейтинги "Системы" и МТС с "негативным" прогнозом, вывело их из списка Rating Watch
09:27ЦБ РФ установил курс евро на сегодня в размере 69,3953 руб.
09:27ЦБ РФ установил курс доллара США на сегодня в размере 56,5892 руб.
02:58Михаила Кузовлёва отодвинули от оперативного управления банком "Российский капитал". Не верят в АИЖК, что банк под его руководством станет третьим по ипотеке
02:40Пишут, что банк, у которого начались проблемы с ликвидностью – это "Московский кредитный банк"
19 января 2018 г.
23:50Банк "Хоум кредит" уменьшает процент на остаток по накопительным картам "Космос" и "Хорошие новости"
Подушка для беременных "Спокойный сон" в виде Рогалика– этот незаменимый помощник.. podushki Разместил: spokojnyru- 29-09-2013, 23:43. Подушка для беременных "Спокойный сон" Big, отличаясь от формы "U”, очень напоминает по своему виду букву «J». Этой подушке Вы можете придать абсолютно любую форму, так как один ее конец короче другого.