Трансграничная экспансия банков на развивающиеся рынки. Обеспечение стабильности?

Иностранные банки из других развивающихся стран имеют особенно большое значение в развивающихся странах с низким уровнем дохода на душу населения (47% иностранных банков по количеству и 27% по размеру активов). Более того, этот тип иностранных банков сильно сконцентрирован территориально (по регионам). Прямым инвестициям банков из иных развивающихся стран способствуют экономическая интеграция, единый (схожий) язык и иные факторы. Однако банки из иных развивающихся стран предпочитают инвестировать в малые страны со слабыми институциональными инвесторами, куда инобанки из развитых стран идут с неохотой, не в последнюю очередь потому, что они имеют здесь конкурентное преимущество.

Большинство инобанков в странах Центральной и Восточной Европы (ЦВЕ) принадлежит крупным финансовым (банковским) структурам Евросоюза, располагающим стабильной капитальной базой и имеющих значительное присутствие в регионе. Эти родительские банки постоянно осуществляют строгий мониторинг за операциями своих заграничных подразделений и в случае нужды оказывают им финансовую поддержку. Эксперты отмечают, что нарождающиеся рынки с повышенной долей участия иностранных банков растут за счет расширения их деятельности как альтернативы трансграничному кредитованию. На этих рынках иностранное финансирование более стабильно. Однако в большинстве исследований только отмечаются различия тактики трансграничных и локальных банковских операций, а уровень вероятной финансовой стабильности, на который влияют эти различия, не обсуждается.

Однако растущие размеры и изменение характера иностранного участия во многих странах с переходной экономикой могут изменить природу недостаточно развитого финансового рынка и угрожать его финансовой стабильности, вызывая новые изменения и конкурируя с национальными институтами. Принадлежащие иностранцам банки стали каналами, через которые могут проникнуть различные проблемы. При значительном присутствии иностранных банков финансовые системы стран с переходной экономикой становятся более уязвимыми к иностранным шокам, которые серьезно затрагивают родительские банки, чем к национальным. Причем тем больше, чем выше концентрация присутствия инобанков. Подобные шоки могут оказаться менее подверженными сглаживанию со стороны местных органов власти и даже привести к локальному кризису.

В целом же большинство экономистов считают, что иностранные банки приносят в страны с переходной экономикой больше стабильности, чем кризисных явлений, и могут даже предотвратить/сгладить последствия финансового кризиса, повышая уровень роста кредитования и снижая волатильность заимствований в большей степени, чем их локальные контрагенты. Они считают, что требования иностранных банков не уменьшились при кризисных ситуациях в развивающихся европейских странах.

Подобные заключения экономистов сфокусированы на различной реакции иностранных и локальных банков перед лицом локальных шоков. А если рассматривать различные виды шоков (втом числе шоки в стране происхождения иностранных банков или в иных странах проведения операций), картина становится менее однозначной. Например, в ответ на капитальные убытки японских банков, последовавшие за резким падением национального фондового рынка в начале 1990-х гг., подразделения японских компаний в США резко сократили свое локальное кредитование, причем в больших размерах, чем материнские банки на национальном рынке.

Некоторые экономисты отмечают, что изменения требований в отдельных странах проведения операций коррелируют с изменениями требований в прочих странах проведения операций. Однако подобные постулаты следует рассматривать через призму быстрого роста кредитов в большинстве стран с переходной экономикой, особенно в развивающихся странах Европы и Латинской Америки, где иностранные банки зачастую становятся ключевыми поставщиками локальных кредитов.

В отчетах Международного валютного фонда в деталях анализируется рост кредитования домашних хозяйств на формирующихся рынках. Важнейший аспект анализа -особенности фондирования кредитов иностранными банками. Зачастую значительная доля новых кредитов инобанков финансируется не за счет локальных депозитов, а из-за границы, в том числе за счет заимствований на международном рынке, часть из которых - через прямое фондирование родительской компании или у иной международной группы.

О. Хмыз

Печать Отправить ссылку

Forex: валютные пары

НОВОСТИ

25 апреля 2018 г.
19:45Рынок акций Московской биржи по состоянию на 18:45 мск 25 апреля снижается
19:25Капитализация российского рынка акций Московской биржи в секторе Основной рынок на 25 апреля снизилась на 0,64% и составила 38222,755 млрд руб.
19:25ЦБ РФ будет бороться с сопротивлением эмитентов при конвертации облигаций в акции
19:15Средний курс юаня со сроком расчетов "завтра" по итогам торгов составил 9,7895 руб.
19:15Средний курс доллара США со сроком расчетов "завтра" по итогам торгов на 19:00 мск составил 62,0217 руб.
19:15Средний курс евро со сроком расчетов "завтра" по итогам торгов на 19:00 мск составил 75,7022 руб.
19:03ФАС выдала "Транснефти" на год разрешение на получение контроля над НМТП, может продлить при необходимости
18:59Индекс МосБиржи не изменился, индекс РТС снизился на 1,4%
18:48Держатели евробондов "РусАла" просят OFAC разрешить операции с ними и продлить дедлайн по продаже - агентство
18:47ВЭБ установил ставку купона бондов ПБО-001Р-К037 на 20 млрд руб. в размере 7,01%
18:41Совет директоров "Роснефти" рекомендовал выплатить дивиденды за 2017 г. в размере 6,65 руб. на акцию
18:35Глава ФАС не уверен в успешной блокировке Telegram в России
18:28СП РФ предлагает оптимизировать законодательство в сфере госзакупок
18:13Артемьев: временная национализация РусАла в теории возможна - либо за деньги, либо за активы
18:07ЦБ: активы лишенного лицензии Темпбанка не превышают 2,3 млрд руб., обязательства - более 13,5 млрд руб.
Подушка для беременных "Спокойный сон" в виде Рогалика– этот незаменимый помощник.. podushki Разместил: spokojnyru- 29-09-2013, 23:43. Подушка для беременных "Спокойный сон" Big, отличаясь от формы "U”, очень напоминает по своему виду букву «J». Этой подушке Вы можете придать абсолютно любую форму, так как один ее конец короче другого.