Сравнительная эффективность иностранных и местных банков.

Один из центральных тезисов в литературе о последствиях входа иностранных банков для национальных банковских систем — положение о разной сравнительной эффективности иностранных банков на рынках развитых и развивающихся государств. Этот тезис активно поддерживают цитировавшиеся выше экономисты Всемирного банка. По их мнению, на рынках развивающихся стран зарубежные банки более эффективны, чем местные, по причине большей стабильности материнского банка, более дешевого фондирования, большей склонности к инновациям и более высокого качества банковского надзора в стране происхождения. Однако на рынках развитых государств местные банки эффективнее иностранных, поскольку последние несут значительные издержки чужестранца в виде высоких затрат на мониторинг бизнеса за рубежом и сбор и интерпретацию местной информации.

Тезис о сравнительно более высокой эффективности иностранных банков в развивающихся странах и в переходных экономиках в целом подтверждается статистическими исследованиями отдельных стран. Таков, в частности, результат углубленного анализа опыта Турции и Венгрии, а также Чехии и Польши, предпринятого Л. Вейлом (Страсбургский университет).

Исследование О. Гаврильчук, посвященное сравнительной эффективности иностранных и местных банков в Польше, охватывает выборку, включающую банки, на которые приходится 95% банковских активов страны. Ее вывод: иностранные банки действительно эффективнее польских, но только если иностранный банк представляет собой созданное с нуля учреждение, а не купленный иностранными собственниками бывший польский банк. Серьезных изменений в эффективности работы бывших польских банков после их поглощения международными финансовыми группами О. Гаврильчук не нашла.

За рубежом опубликовано немало работ, посвященных доказательству с помощью эконометрических методов взаимосвязи между формой собственности банка и эффективностью и прибыльностью его работы. Обычно утверждается, что государственная форма собственности на банки наименее эффективна из всех, а частные иностранные банки более эффективны, чем частные национальные. Главные аргументы в пользу этого утверждения — современные банковские технологии и накопленный материнскими банками человеческий капитал, которые используются «дочками». Эти и аналогичные по смыслу тезисы послужили основанием для рекомендаций по замещению государственной собственности иностранной. В ходе дальнейшего изучения данного вопроса в некоторых случаях высказанные предположения получили подтверждение, в некоторых — нет.

Дж. Бонин и его коллеги предприняли попытку комплексного исследования с целью проверки названных тезисов. Выборка включала 856 наблюдений в период 1996—2000 гг. по 225 банкам из одиннадцати стран ЦВЕ. Их основные результаты следующие, В странах Центральной и Восточной Европы сама по себе частная собственность — не гарантия эффективности банков, и не нашлось статистического подтверждения тому, что государственная собственность менее эффективна, чем национальная частная. Вместе с тем банки, контролируемые иностранным стратегическим инвестором, собирают больше частных вкладов и выдают больше кредитов, чем местные частные и государственные банки той же величины.

Прирост эффективности от передачи контроля над банком в руки иностранных инвесторов составлял минимум 6%, а от участия в капитале банка международного институционального инвестора (типа ЕБРР или МФК) — 9%. Следует, однако, сделать оговорку, что в иностранной собственности и особенно в собственности ЕБРР могли оказаться изначально более успешные банки — хотя бы потому, что они проходили специфическую процедуру предварительной проверки (due diligence).

И. Розинский

Стр.:  1 | 2
Печать Отправить ссылку

Forex: валютные пары

НОВОСТИ

25 апреля 2018 г.
19:45Рынок акций Московской биржи по состоянию на 18:45 мск 25 апреля снижается
19:25Капитализация российского рынка акций Московской биржи в секторе Основной рынок на 25 апреля снизилась на 0,64% и составила 38222,755 млрд руб.
19:25ЦБ РФ будет бороться с сопротивлением эмитентов при конвертации облигаций в акции
19:15Средний курс юаня со сроком расчетов "завтра" по итогам торгов составил 9,7895 руб.
19:15Средний курс доллара США со сроком расчетов "завтра" по итогам торгов на 19:00 мск составил 62,0217 руб.
19:15Средний курс евро со сроком расчетов "завтра" по итогам торгов на 19:00 мск составил 75,7022 руб.
19:03ФАС выдала "Транснефти" на год разрешение на получение контроля над НМТП, может продлить при необходимости
18:59Индекс МосБиржи не изменился, индекс РТС снизился на 1,4%
18:48Держатели евробондов "РусАла" просят OFAC разрешить операции с ними и продлить дедлайн по продаже - агентство
18:47ВЭБ установил ставку купона бондов ПБО-001Р-К037 на 20 млрд руб. в размере 7,01%
18:41Совет директоров "Роснефти" рекомендовал выплатить дивиденды за 2017 г. в размере 6,65 руб. на акцию
18:35Глава ФАС не уверен в успешной блокировке Telegram в России
18:28СП РФ предлагает оптимизировать законодательство в сфере госзакупок
18:13Артемьев: временная национализация РусАла в теории возможна - либо за деньги, либо за активы
18:07ЦБ: активы лишенного лицензии Темпбанка не превышают 2,3 млрд руб., обязательства - более 13,5 млрд руб.
СМС рассылка и СМС реклама в Казахстане "Чистка" вашей базы телефонов на предмет несуществующих номеров. Плавная рассылка(например, отправлять не более 100 смс в час) Стоп листы.