Иностранные банки и финансирование малого и среднего бизнеса.

Вопрос о том, в какой степени иностранные банки способствуют обеспечению большей доступности кредита для малого и среднего бизнеса, является, пожалуй, одним из самых противоречивых.

Критики иностранных банков указывают на то, что последние склонны выбирать наиболее прибыльных и транспарентных клиентов, лишая целые сектора экономики, и в частности малый бизнес, возможности пользоваться кредитом. Сторонники противоположной позиции считают, что приход иностранных банков может помочь малому бизнесу, поскольку местные банки, теряя наиболее прибыльных клиентов, уходящих к иностранцам, оказываются вынужденными активнее работать с ним.

А. Бергер и его коллеги отмечают, что небольшие фирмы и банки обладают конкурентным преимуществом при оценке инвестиционных проектов, анализ которых основывается на знании «мягкой», т.е. не описываемой в измеряемых терминах и потому с трудом передаваемой информации (soft information). Например, предоставляя кредит небольшой компании, только начавшей свой бизнес и не имеющей убедительной финансовой отчетности, кредитный аналитик вынужден полагаться на непосредственное общение с ее собственником и (или) руководителем, а также на свою оценку того, насколько последний честен и разумен в своем подходе к бизнесу. При этом основания, которые помогли аналитику составить представление о собственнике, с трудом поддаются «передаче» внутри банка, например находящемуся в головной конторе руководству этого аналитика: в отчете о переговорах трудно доказательно обосновать свое впечатление о человеке. Соответственно, эффективность оценки информации, получаемой на верхних уровнях управленческой пирамиды, существующей в крупных банках, будет снижаться.

Вместе с тем, если речь идет о кредитовании компании, способной представить аудированную отчетность, легко передаваемую с одного уровня принятия решения в банке на другой (отчетность являет собой пример «твердой» информации (hard information)), указанный недостаток крупного банка нивелируется. К тому же такой банк может быть более эффективным благодаря эффекту масштаба и доступу к более дешевому фондированию.

Авторы исследования, используя в качестве источника данных обзор финансирования малого бизнеса США, подготовленный американской Федеральной резервной системой, обнаружили статистическое подтверждение того, что крупные банки более склонны кредитовать крупные компании и (или) компании с более высоким качеством финансовой отчетности. Ими было также установлено, что чем больше размер банка, тем больше среднее расстояние между местонахождением компании и отделением банка, эту компанию обслуживающим. Представители более крупных фирм склонны реже бывать в отделении банка, предпочитая больше общаться по телефону или электронной почте.

Еще одним результатом исследования стало подтверждение предположения (вполне, впрочем, ожидаемого) о более тесных отношениях банков и клиентов в небольших банках по сравнению с банками крупными.

Сказанное означает, что укрупнение банков (особенно при поглощении небольших местных банков крупными транснациональными — в этом случае анализ местной «мягкой» информации в удаленной и подчас культурно чуждой штаб-квартире оказывается наиболее сложным) может вести к ухудшению условий кредитования для местного малого бизнеса. В США этот факт признан на законодательном уровне: в соответствии с Актом о реинвестировании в местном сообществе (Community Reinvestment Act), принятым американским конгрессом, если сделка по слиянию и поглощению между банками ведет к уменьшению кредитования местного бизнеса, она может быть заблокирована регулятором.

В то же время авторы цитируемого исследования подчеркивают полезность децентрализации функций принятия решений в большом банке, видя в этом механизм, который в состоянии хотя бы отчасти компенсировать отмеченный ими недостаток, связанный со сложностью передачи в организации «мягкой» информации.

И. Розинский

Стр.:  1 | 2 | 3
Печать Отправить ссылку

Forex: валютные пары

НОВОСТИ

30 октября 2018 г.
17:59Усманов хочет помочь своему другу - владельцу "Эвертона"
17:32Воробьев: Подмосковью "нужны новые рабочие места на новых заводах", а "лишнее жилье не нужно"
16:29Грузия обновила собственный тридцатилетний рекорд урожая винограда
14:51Требования к уровню криптозащиты ограничивают возможность предоставления банковских услуг гражданам на основе биометрии
13:59Илон Маск заплатит штраф и выйдет из совета директоров Tesla
13:02Россия подписала контракт с организаторами Формулы 1 до 2025 года
12:14В Госдуму внесен законопроект о перераспределении акцизов между регионами и центром
11:35Меры господдержки российского автопрома будут разработаны к концу октября
10:49Глава МИД Китая: международная торговля не должна быть игрой в одни ворота
09:58На дивиденды за 2018 год Сбербанк направит 50% чистой прибыли
09:02ЦБ РФ установил курс евро с 29 сентября в размере 76,2294 руб.
09:01ЦБ РФ установил курс доллара США с 29 сентября в размере 65,5906 руб.
29 октября 2018 г.
18:02Объем средств, направляемых в Фонд развития в 2019 году, повышен до 436,9 млрд руб.
17:14Министр транспорта РФ выдвинут в совет директоров "Аэрофлота"
16:35Минсельхоз готов до 2024 года потратить 20 млн руб. на экспорт сельхозпродукции в Китай
Главная Взрывозащищенные светодиодные светильники Светодиодные взрывозащищенные промышленные светильники магазина moskva.diokom.ru — лучшее решение для объектов, работа которых сопряжена с повышенной опасностью для персонала. Взрывозащищенные светильники нашего производства, даже в условиях пониженной видимости сохраняют работоспособность и гарантируют безопасную эвакуацию людей из помещений промышленных, лабораторных и коммерческих объектов. А при установке на АЗС в городе Москва или в качестве элементов наружного освещения...