Иностранные банки и финансирование малого и среднего бизнеса.

Вопрос о том, в какой степени иностранные банки способствуют обеспечению большей доступности кредита для малого и среднего бизнеса, является, пожалуй, одним из самых противоречивых.

Критики иностранных банков указывают на то, что последние склонны выбирать наиболее прибыльных и транспарентных клиентов, лишая целые сектора экономики, и в частности малый бизнес, возможности пользоваться кредитом. Сторонники противоположной позиции считают, что приход иностранных банков может помочь малому бизнесу, поскольку местные банки, теряя наиболее прибыльных клиентов, уходящих к иностранцам, оказываются вынужденными активнее работать с ним.

А. Бергер и его коллеги отмечают, что небольшие фирмы и банки обладают конкурентным преимуществом при оценке инвестиционных проектов, анализ которых основывается на знании «мягкой», т.е. не описываемой в измеряемых терминах и потому с трудом передаваемой информации (soft information). Например, предоставляя кредит небольшой компании, только начавшей свой бизнес и не имеющей убедительной финансовой отчетности, кредитный аналитик вынужден полагаться на непосредственное общение с ее собственником и (или) руководителем, а также на свою оценку того, насколько последний честен и разумен в своем подходе к бизнесу. При этом основания, которые помогли аналитику составить представление о собственнике, с трудом поддаются «передаче» внутри банка, например находящемуся в головной конторе руководству этого аналитика: в отчете о переговорах трудно доказательно обосновать свое впечатление о человеке. Соответственно, эффективность оценки информации, получаемой на верхних уровнях управленческой пирамиды, существующей в крупных банках, будет снижаться.

Вместе с тем, если речь идет о кредитовании компании, способной представить аудированную отчетность, легко передаваемую с одного уровня принятия решения в банке на другой (отчетность являет собой пример «твердой» информации (hard information)), указанный недостаток крупного банка нивелируется. К тому же такой банк может быть более эффективным благодаря эффекту масштаба и доступу к более дешевому фондированию.

Авторы исследования, используя в качестве источника данных обзор финансирования малого бизнеса США, подготовленный американской Федеральной резервной системой, обнаружили статистическое подтверждение того, что крупные банки более склонны кредитовать крупные компании и (или) компании с более высоким качеством финансовой отчетности. Ими было также установлено, что чем больше размер банка, тем больше среднее расстояние между местонахождением компании и отделением банка, эту компанию обслуживающим. Представители более крупных фирм склонны реже бывать в отделении банка, предпочитая больше общаться по телефону или электронной почте.

Еще одним результатом исследования стало подтверждение предположения (вполне, впрочем, ожидаемого) о более тесных отношениях банков и клиентов в небольших банках по сравнению с банками крупными.

Сказанное означает, что укрупнение банков (особенно при поглощении небольших местных банков крупными транснациональными — в этом случае анализ местной «мягкой» информации в удаленной и подчас культурно чуждой штаб-квартире оказывается наиболее сложным) может вести к ухудшению условий кредитования для местного малого бизнеса. В США этот факт признан на законодательном уровне: в соответствии с Актом о реинвестировании в местном сообществе (Community Reinvestment Act), принятым американским конгрессом, если сделка по слиянию и поглощению между банками ведет к уменьшению кредитования местного бизнеса, она может быть заблокирована регулятором.

В то же время авторы цитируемого исследования подчеркивают полезность децентрализации функций принятия решений в большом банке, видя в этом механизм, который в состоянии хотя бы отчасти компенсировать отмеченный ими недостаток, связанный со сложностью передачи в организации «мягкой» информации.

И. Розинский

Стр.:  1 | 2 | 3
Печать Отправить ссылку

Forex: валютные пары

НОВОСТИ

25 апреля 2018 г.
19:45Рынок акций Московской биржи по состоянию на 18:45 мск 25 апреля снижается
19:25Капитализация российского рынка акций Московской биржи в секторе Основной рынок на 25 апреля снизилась на 0,64% и составила 38222,755 млрд руб.
19:25ЦБ РФ будет бороться с сопротивлением эмитентов при конвертации облигаций в акции
19:15Средний курс юаня со сроком расчетов "завтра" по итогам торгов составил 9,7895 руб.
19:15Средний курс доллара США со сроком расчетов "завтра" по итогам торгов на 19:00 мск составил 62,0217 руб.
19:15Средний курс евро со сроком расчетов "завтра" по итогам торгов на 19:00 мск составил 75,7022 руб.
19:03ФАС выдала "Транснефти" на год разрешение на получение контроля над НМТП, может продлить при необходимости
18:59Индекс МосБиржи не изменился, индекс РТС снизился на 1,4%
18:48Держатели евробондов "РусАла" просят OFAC разрешить операции с ними и продлить дедлайн по продаже - агентство
18:47ВЭБ установил ставку купона бондов ПБО-001Р-К037 на 20 млрд руб. в размере 7,01%
18:41Совет директоров "Роснефти" рекомендовал выплатить дивиденды за 2017 г. в размере 6,65 руб. на акцию
18:35Глава ФАС не уверен в успешной блокировке Telegram в России
18:28СП РФ предлагает оптимизировать законодательство в сфере госзакупок
18:13Артемьев: временная национализация РусАла в теории возможна - либо за деньги, либо за активы
18:07ЦБ: активы лишенного лицензии Темпбанка не превышают 2,3 млрд руб., обязательства - более 13,5 млрд руб.
Главная Взрывозащищенные светодиодные светильники Светодиодные взрывозащищенные промышленные светильники магазина moskva.diokom.ru — лучшее решение для объектов, работа которых сопряжена с повышенной опасностью для персонала. Взрывозащищенные светильники нашего производства, даже в условиях пониженной видимости сохраняют работоспособность и гарантируют безопасную эвакуацию людей из помещений промышленных, лабораторных и коммерческих объектов. А при установке на АЗС в городе Москва или в качестве элементов наружного освещения...