Международные банковские группы. «Подвижность» штаб-квартир.

Вызванное глобализацией преобразование внутренней структуры компаний и банков не ограничилось только изменениями в филиальной сети, но глубоко затронуло штаб-квартиры. Географическое расположение штаб-квартир перестало быть априори заданным и неизменным. Штаб-квартиры становятся более мобильными, происходит рост числа их перемещений из одной страны в другую.

Сам по себе перевод бизнеса между странами не является новым явлением. В период глобализации даже наличие «приращенных к земле сооружений» перестало быть препятствием для межстрановой мобильности капитала.

В общем случае географическое расположение штаб-квартиры компании или банка вызвано стремлением использовать преимущества местоположения, т.е. облегчить (удешевить) доступ к наиболее важным факторам производства, задействованным в выполнении функций этой штаб-квартиры. Основными факторами производства в банковской отрасли выступают труд, т.е. человеческие ресурсы необходимой квалификации, и капитал в денежной форме. Поскольку одной из функций штаб-квартиры является поддержание отношений и организация обслуживания важнейших клиентов банка, то на выбор места для банковской штаб-квартиры существенно влияет также расположение основных клиентов банка.

В настоящее время концентрация капитала в крупнейших международных финансовых центрах достигла поразительной степени. Так, на долю Лондона приходится 95% мировой торговли металлами, 70% операций с евробондами, 36% внебиржевого рынка деривативов, 22% мирового страхового рынка, 50% бизнеса по фрахту танкеров. В Лондоне сосредоточены 486 офисов иностранных банков — на порядок больше, чем в любом из европейских городов, кроме Франкфурта, Парижа и Цюриха. Кумулятивный процесс развивается до такой степени, что, по мнению авторов опубликованного британской правительственной организацией Corporation of London исследования, «становится практически невозможно создать бизнес в сфере международных финансов, требующий наличия большого числа подготовленных кадров, где-либо кроме Лондона и Нью-Йорка».

Штаб-квартиры пришли в движение — именно так названо исследование консалтинговой компании Arthur D. Little, посвященное вопросу о расположении штаб-квартир крупнейших компаний мира. В наибольшей степени это касается дивизиональных и региональных штаб-квартир, чье перемещение в отличие от перемещения общекорпоративной штаб-квартиры связано с меньшими налоговыми последствиями и потому вызывает меньшее политическое сопротивление.

По расчетам Биркиншоу и его коллег, за 1990-е гг. 23 компании, входившие в разные годы в список Fortune-500, целиком перевели свои штаб-квартиры в другие страны, причем интенсивность этого процесса возрастает; к выводу о возрастании интенсивности пришли и авторы упомянутого исследования Arthur D. Little. Наиболее частым является перевод в международные финансовые центры — мировые (Лондон и Нью-Йорк) либо региональные (Вена, Дубай, Женева, Сингапур и др.).

В банковской отрасли можно привести примеры полного перевода общекорпоративных штаб-квартир в Лондон таких банков, как HSBC (из Гонконга), Standard Bank и Investec (из ЮАР). Что же касается дивизиональных и региональных штаб-квартир, то подобных примеров значительно больше. В ходе предшествующих сделке переговоров определяется местонахождение штаб-квартиры как всей будущей объединенной компании, так и ее отдельных бизнес-линий. Примером может служить образование банковской группы Nordea в результате слияния нескольких банков Скандинавских стран и Финляндии: штаб-квартиры линий бизнеса образовавшейся группы были распределены между странами. Распределение происходило на основе близости к «центру тяготения» в соответствующем виде бизнеса либо к индустриальному кластеру. Так, ответственность за финансирование судостроения была отдана норвежскому офису группы, а руководство бизнесом в России — офису в Хельсинки.

В деловой прессе сообщалось о планах германского Commerzbank перевести управление частью операций из Германии в дочерний банк в Польше — BRE Bank. Предполагалось, что в перспективе польский банк станет центром обслуживания физических лиц (в нем должна была разместиться штаб-квартира розничного бизнеса Commerzbank).

И. Розинский

Стр.:  1 | 2
Печать Отправить ссылку

Forex: валютные пары

НОВОСТИ

18 января 2018 г.
00:07Пишут, что у какого-то крупного банка начались проблемы с ликвидностью
17 января 2018 г.
20:00Рынок акций Московской биржи по состоянию на 18:45 мск 17 января растет
19:30Капитализация российского рынка акций Московской биржи в секторе Основной рынок на 17 января выросла на 0,27% и составила 25379,029 млрд руб.
19:15Средний курс юаня со сроком расчетов "завтра" по итогам торгов составил 8,8031 руб.
19:15Средний курс доллара США со сроком расчетов "завтра" по итогам торгов на 19:00 мск составил 56,7246 руб.
19:15Средний курс евро со сроком расчетов "завтра" по итогам торгов на 19:00 мск составил 69,3015 руб.
19:00Индекс МосБиржи прибавил 0,9%, индекс РТС - 0,3%
18:52Минсельхоз подготовил 4 законопроекта по совершенствованию оборота сельхозземель
18:40В 1-м чтении принят законопроект об именных сберегательных и депозитных сертификатах
18:29Индонезия вошла в число крупных покупателей зерна из РФ
18:26РЖД выкупили по оферте 0,4% выпуска бондов 17-й серии на 68,4 млн руб.
18:18Курс биткойна опустился ниже $10000
18:12ВЭБ завершил размещение бондов ПБО-001Р-К003 и ПБО-001Р-К004 на 30 млрд рублей
18:09Goldman Sachs впервые за 6 лет получил убыток за квартал
17:58"ФосАгро" размещает евробонды на $500 млн под 3,95% при спросе свыше $2,4 млрд - источник
<strong>Технические характеристики</strong><br />• Вентиляторы канальные.. оптовым поставщикам предложения подробнее. . . Вентилятор прямоугольный, канальный ВРПП 100х50Г с трехфазным двигателем. Цена: 21,063 000 бел. руб.