Международные банковские группы. «Подвижность» штаб-квартир.

Вызванное глобализацией преобразование внутренней структуры компаний и банков не ограничилось только изменениями в филиальной сети, но глубоко затронуло штаб-квартиры. Географическое расположение штаб-квартир перестало быть априори заданным и неизменным. Штаб-квартиры становятся более мобильными, происходит рост числа их перемещений из одной страны в другую.

Сам по себе перевод бизнеса между странами не является новым явлением. В период глобализации даже наличие «приращенных к земле сооружений» перестало быть препятствием для межстрановой мобильности капитала.

В общем случае географическое расположение штаб-квартиры компании или банка вызвано стремлением использовать преимущества местоположения, т.е. облегчить (удешевить) доступ к наиболее важным факторам производства, задействованным в выполнении функций этой штаб-квартиры. Основными факторами производства в банковской отрасли выступают труд, т.е. человеческие ресурсы необходимой квалификации, и капитал в денежной форме. Поскольку одной из функций штаб-квартиры является поддержание отношений и организация обслуживания важнейших клиентов банка, то на выбор места для банковской штаб-квартиры существенно влияет также расположение основных клиентов банка.

В настоящее время концентрация капитала в крупнейших международных финансовых центрах достигла поразительной степени. Так, на долю Лондона приходится 95% мировой торговли металлами, 70% операций с евробондами, 36% внебиржевого рынка деривативов, 22% мирового страхового рынка, 50% бизнеса по фрахту танкеров. В Лондоне сосредоточены 486 офисов иностранных банков — на порядок больше, чем в любом из европейских городов, кроме Франкфурта, Парижа и Цюриха. Кумулятивный процесс развивается до такой степени, что, по мнению авторов опубликованного британской правительственной организацией Corporation of London исследования, «становится практически невозможно создать бизнес в сфере международных финансов, требующий наличия большого числа подготовленных кадров, где-либо кроме Лондона и Нью-Йорка».

Штаб-квартиры пришли в движение — именно так названо исследование консалтинговой компании Arthur D. Little, посвященное вопросу о расположении штаб-квартир крупнейших компаний мира. В наибольшей степени это касается дивизиональных и региональных штаб-квартир, чье перемещение в отличие от перемещения общекорпоративной штаб-квартиры связано с меньшими налоговыми последствиями и потому вызывает меньшее политическое сопротивление.

По расчетам Биркиншоу и его коллег, за 1990-е гг. 23 компании, входившие в разные годы в список Fortune-500, целиком перевели свои штаб-квартиры в другие страны, причем интенсивность этого процесса возрастает; к выводу о возрастании интенсивности пришли и авторы упомянутого исследования Arthur D. Little. Наиболее частым является перевод в международные финансовые центры — мировые (Лондон и Нью-Йорк) либо региональные (Вена, Дубай, Женева, Сингапур и др.).

В банковской отрасли можно привести примеры полного перевода общекорпоративных штаб-квартир в Лондон таких банков, как HSBC (из Гонконга), Standard Bank и Investec (из ЮАР). Что же касается дивизиональных и региональных штаб-квартир, то подобных примеров значительно больше. В ходе предшествующих сделке переговоров определяется местонахождение штаб-квартиры как всей будущей объединенной компании, так и ее отдельных бизнес-линий. Примером может служить образование банковской группы Nordea в результате слияния нескольких банков Скандинавских стран и Финляндии: штаб-квартиры линий бизнеса образовавшейся группы были распределены между странами. Распределение происходило на основе близости к «центру тяготения» в соответствующем виде бизнеса либо к индустриальному кластеру. Так, ответственность за финансирование судостроения была отдана норвежскому офису группы, а руководство бизнесом в России — офису в Хельсинки.

В деловой прессе сообщалось о планах германского Commerzbank перевести управление частью операций из Германии в дочерний банк в Польше — BRE Bank. Предполагалось, что в перспективе польский банк станет центром обслуживания физических лиц (в нем должна была разместиться штаб-квартира розничного бизнеса Commerzbank).

И. Розинский

Стр.:  1 | 2
Печать Отправить ссылку

Forex: валютные пары

НОВОСТИ

25 июня 2018 г.
10:12Стивидорам грозит новый инвестсбор - газета
10:02Российский фондовый рынок открылся снижением индексов
10:02Cредний курс покупки/продажи наличного доллара в банках Москвы на 10:00 мск составил 62,19/63,7 руб.
09:57"Норманн-Сервис" 29 июня начнет размещение коммерческих бондов на 100 млн рублей
09:48SEC проверит, правильно ли компании округляют прибыль на акцию
09:46Остатки средств кредитных организаций в Банке России выросли до 2536,9 млрд руб., на депозитных счетах снизились до 3058,64 млрд руб.
09:42ВТБ разместит 26 июня однодневные бонды серии КС-2-338 на 75 млрд рублей
09:40Иена дорожает, юань подешевел до минимума с декабря
09:36Доля России в общем увеличении добычи нефти стран ОПЕК+ составит 200 тыс. б/с - Новак
09:30"АЛРОСА" будет выплачивать акционерам не менее от свободного денежного потока
09:23Фондовая Азия торгуется в миноре
09:20Китайский ЦБ с 5 июля снизит норму резервирования для банков
09:12Нефть дешевеет после резкого повышения цен в пятницу
09:05Европейские рынки акций закрылись в пятницу в зеленой зоне
08:59ЦБ РФ установил курс евро на сегодня в размере 73,7247 руб.
<strong>Технические характеристики</strong><br />• Вентиляторы канальные.. оптовым поставщикам предложения подробнее. . . Вентилятор прямоугольный, канальный ВРПП 100х50Г с трехфазным двигателем. Цена: 21,063 000 бел. руб.