Международные банковские группы. «Подвижность» штаб-квартир.

Вызванное глобализацией преобразование внутренней структуры компаний и банков не ограничилось только изменениями в филиальной сети, но глубоко затронуло штаб-квартиры. Географическое расположение штаб-квартир перестало быть априори заданным и неизменным. Штаб-квартиры становятся более мобильными, происходит рост числа их перемещений из одной страны в другую.

Сам по себе перевод бизнеса между странами не является новым явлением. В период глобализации даже наличие «приращенных к земле сооружений» перестало быть препятствием для межстрановой мобильности капитала.

В общем случае географическое расположение штаб-квартиры компании или банка вызвано стремлением использовать преимущества местоположения, т.е. облегчить (удешевить) доступ к наиболее важным факторам производства, задействованным в выполнении функций этой штаб-квартиры. Основными факторами производства в банковской отрасли выступают труд, т.е. человеческие ресурсы необходимой квалификации, и капитал в денежной форме. Поскольку одной из функций штаб-квартиры является поддержание отношений и организация обслуживания важнейших клиентов банка, то на выбор места для банковской штаб-квартиры существенно влияет также расположение основных клиентов банка.

В настоящее время концентрация капитала в крупнейших международных финансовых центрах достигла поразительной степени. Так, на долю Лондона приходится 95% мировой торговли металлами, 70% операций с евробондами, 36% внебиржевого рынка деривативов, 22% мирового страхового рынка, 50% бизнеса по фрахту танкеров. В Лондоне сосредоточены 486 офисов иностранных банков — на порядок больше, чем в любом из европейских городов, кроме Франкфурта, Парижа и Цюриха. Кумулятивный процесс развивается до такой степени, что, по мнению авторов опубликованного британской правительственной организацией Corporation of London исследования, «становится практически невозможно создать бизнес в сфере международных финансов, требующий наличия большого числа подготовленных кадров, где-либо кроме Лондона и Нью-Йорка».

Штаб-квартиры пришли в движение — именно так названо исследование консалтинговой компании Arthur D. Little, посвященное вопросу о расположении штаб-квартир крупнейших компаний мира. В наибольшей степени это касается дивизиональных и региональных штаб-квартир, чье перемещение в отличие от перемещения общекорпоративной штаб-квартиры связано с меньшими налоговыми последствиями и потому вызывает меньшее политическое сопротивление.

По расчетам Биркиншоу и его коллег, за 1990-е гг. 23 компании, входившие в разные годы в список Fortune-500, целиком перевели свои штаб-квартиры в другие страны, причем интенсивность этого процесса возрастает; к выводу о возрастании интенсивности пришли и авторы упомянутого исследования Arthur D. Little. Наиболее частым является перевод в международные финансовые центры — мировые (Лондон и Нью-Йорк) либо региональные (Вена, Дубай, Женева, Сингапур и др.).

В банковской отрасли можно привести примеры полного перевода общекорпоративных штаб-квартир в Лондон таких банков, как HSBC (из Гонконга), Standard Bank и Investec (из ЮАР). Что же касается дивизиональных и региональных штаб-квартир, то подобных примеров значительно больше. В ходе предшествующих сделке переговоров определяется местонахождение штаб-квартиры как всей будущей объединенной компании, так и ее отдельных бизнес-линий. Примером может служить образование банковской группы Nordea в результате слияния нескольких банков Скандинавских стран и Финляндии: штаб-квартиры линий бизнеса образовавшейся группы были распределены между странами. Распределение происходило на основе близости к «центру тяготения» в соответствующем виде бизнеса либо к индустриальному кластеру. Так, ответственность за финансирование судостроения была отдана норвежскому офису группы, а руководство бизнесом в России — офису в Хельсинки.

В деловой прессе сообщалось о планах германского Commerzbank перевести управление частью операций из Германии в дочерний банк в Польше — BRE Bank. Предполагалось, что в перспективе польский банк станет центром обслуживания физических лиц (в нем должна была разместиться штаб-квартира розничного бизнеса Commerzbank).

И. Розинский

Стр.:  1 | 2
Печать Отправить ссылку

Forex: валютные пары

НОВОСТИ

25 сентября 2018 г.
11:11Российский турист в среднем тратил 67 тыс. руб. в зарубежном путешествии
11:11ГПБ установил ставку 9-го купона облигаций БО-10 в размере 7,95%
11:06Группа "Аэрофлот" в январе-августе увеличила перевозку на 9,8%
11:00Средний курс юаня со сроком расчетов "сегодня" по итогам торгов составил 9,5823 руб.
10:55ЦБР: у рынка процентных деривативов в РФ - большой потенциал развития
10:48Верховный суд готовит новое постановление о привлечении к ответственности бенефициаров компаний-банкротов
10:45За первые полчаса торгов курс доллара США понизился до 65,7195 руб.
10:43"КИТ Финанс Капитал" допустил техдефолт по выплате 3-го купона бондов БО-06 на 66,7 млн рублей
10:41Средний размер автокредита в РФ приблизился к 800 тыс. руб
10:32Доверие предпринимателей к экономике Франции в сентябре снизилось
10:20Доллар и евро начали торги на "Московской бирже" снижением
10:20За первые пять минут торгов курс доллара США понизился до 65,6892 руб.
10:20Рынок акций Московской биржи по состоянию на 10:05 мск 25 сентября снижается
10:14ФАС поддерживает идею обязать НК поставлять на НПЗ до 17,5% добытой нефти
10:07Российский рынок акций открылся на позитиве
<strong>Технические характеристики</strong><br />• Вентиляторы канальные.. оптовым поставщикам предложения подробнее. . . Вентилятор прямоугольный, канальный ВРПП 100х50Г с трехфазным двигателем. Цена: 21,063 000 бел. руб.