Аналитическое кредитное рейтинговое агентство (АКРА) присвоило выпуску облигаций "Азбуки вкуса" серии БО-П01 объемом 3,5 млрд рублей кредитный рейтинг "BBB(RU)", сообщается в пресс-релизе рейтингового агентства.

Формально эмитентом является ООО "Городской супермаркет" - операционная компания торговой сети "Азбука вкуса".

По выпуску предоставлена публичная безотзывная оферта от Sanymon Corporation (владелец "Азбуки Вкуса"). В случае неисполнения эмитентом своих обязательств оферент обязуется выкупить облигации (с учетом накопленного купонного дохода). По причине отсутствия структурной и контрактной субординации выпуска АКРА оценивает эти облигации как равные по очередности исполнения другим существующим и будущим необеспеченным и несубординированным обязательствам оферента. В соответствии с методологией АКРА, кредитный рейтинг эмиссии приравнивается к кредитному рейтингу "Азбуки Вкуса" - "BBB(RU)".

Кредитный рейтинг Sanymon Corporation Limited (CYP) "BBB(RU)" обусловлен сильной оценкой операционного риск-профиля, очень высокой рентабельностью бизнеса, а также положительной оценкой гибкости стратегии развития компании в части пересмотра графика открытия новых магазинов. Давление на уровень кредитного рейтинга оказывает повышенная долговая нагрузка в совокупности с отрицательным свободным денежным потоком.

Сбор заявок на 10-летние облигации с офертой через 3 года прошел 21 июня. Первоначально эмитент озвучивал ориентир в диапазоне 9,50-9,75% годовых. В процессе премаркетинга ориентир не менялся. Ставка 1-го купона установлена на уровне 9,5% годовых. Во время премаркетинга эмитент называл объем "не более" 5 млрд рублей, итоговый объем размещения составил 3,5 млрд рублей.

Техразмещение запланировано на 28 июня.

Организаторами размещения выступают Совкомбанк и Московский кредитный банк.

Облигации размещаются в рамках программы 001Р. "Московская биржа" 4 июня зарегистрировала программу облигаций ООО "Городской супермаркет" серии 001P объемом 20 млрд рублей. В рамках бессрочной программы облигации смогут размещаться на срок до 10 лет.

Дебютный выпуск облигаций компании на 1 млрд рублей был погашен в июле 2009 года, выпусков в обращении в настоящее время нет.

ООО "Городской супермаркет", по данным системы "СПАРК-Интерфакс", принадлежит кипрской Demanor Investments (99%) и ООО "Азбука вкуса" (1%), единственным владельцем которой является Sanymon Corporation.