"Эксперт РА" подтвердило рейтинг "Аренза-Про", ожидает размещения облигаций на 300 млн руб. в конце 2022г
Рейтинговое агентство "Эксперт РА" подтвердило рейтинг кредитоспособности ООО "Аренза-Про" на уровне "ruВB-" и изменило прогноз с развивающегося на стабильный, сообщается в пресс-релизе агентства.
"Рейтинг обусловлен слабыми рыночными позициями, высокой достаточностью капитала и умеренной эффективностью деятельности, удовлетворительными качеством лизингового портфеля и ликвидной позицией, а также консервативной оценкой корпоративного управления", - говорится в релизе.
Как поясняет агентство, изменение прогноза с развивающегося на стабильный отражает поступательное развитие бизнеса и рост диверсификации источников фондирования путем размещения облигаций.
"База фондирования представлена выпуском облигаций (21% пассивов) и займом от аффилированной структуры (11% пассивов). В конце 2022 года компания планирует дополнительный выпуск облигаций на 300 млн рублей", - отмечает агентство. Также, по данным агентства, в качестве источника финансирования расширения бизнеса лизингодатель располагает невыбранной кредитной линией банка в размере 300 млн рублей.
Слабые рыночные позиции обусловлены масштабом бизнеса на российском лизинговом рынке: компания занимает 87-е место в рэнкинге "Эксперт РА" по итогам 2021 года по объему нового бизнеса и 104-е по объему лизингового портфеля, при этом в основном сегменте (оборудование для пищевой промышленности, включая холодильное и оборудование для ресторанов) компания входит в топ-10 по объему лизингового портфеля.
По данным агентства, объем лизингового портфеля компании по РСБУ на 1 июля
Лизинговый портфель характеризуется повышенным уровнем просроченной задолженности: на 1 апреля
"Компания имеет адекватный уровень долговой нагрузки (отношение валового долга к капиталу на 01.04.22 - 1,3), однако давление на рейтинг оказывает невысокий уровень покрытия процентных расходов операционными доходами (2,2 за период 01.04.21-01.04.22), при том, что кредиторы не повышали ставки по предоставленным средствам", - резюмирует агентство.
В настоящее время в обращении находится дебютный выпуск биржевых облигаций компании на 300 млн рублей с погашением в 2024 году.
ООО "Аренза-про" (бренд Arenza) - небольшая компания, основанная в 2016 году и специализирующаяся на финансовом лизинге оборудования для малого бизнеса в онлайн формате. Компания использует в работе собственные ИТ-разработки, развиваясь в качестве финтех-компании.
По данным ЕГРЮЛ за 2020 год, бенефициаром компании является Олег Сеньков, которому принадлежит 71,88%. Также акционерами выступают ООО "Система Телеком Активы" (дочерняя компания АФК "Система") с долей 25% и физические лица (3,12%).