Аналитическое кредитное рейтинговое агентство (АКРА) присвоило ожидаемый кредитный рейтинг выпуску облигаций ООО "ГПБ Аэрофинанс" с залоговым обеспечением 2-й серии на уровне "eAAA(ru.sf)", сообщается в пресс-релизе агентства.

Ожидаемый кредитный рейтинг достиг максимального уровня благодаря наличию безусловной и безотзывной гарантии рефинансирования кредита, составляющего залоговое обеспечение эмитента, от Schweizerische Exportrisikoversicherung (SERV - Швейцарское экспортно-кредитное агентство; кредитный рейтинг по международной шкале - "AAA", прогноз "стабильный").

В сообщении АКРА отмечается, что на дату присвоения ожидаемого кредитного рейтинга, 29 октября 2019 года, структура сделки не позволяет кредитному рейтингу указанного выпуска облигаций достигнуть итогового максимального уровня "AAA(ru.sf)" в связи с отсутствием резервного банка счета эмитента, готового принять на себя обязательства банка залогового счета эмитента в случае дефолта основного банка счета - Газпромбанка.

Для достижения максимального уровня итогового кредитного рейтинга Газпромбанк, являющийся организатором сделки, дополнит ее резервным банком счета эмитента с рейтингом АКРА не ниже "AA-(RU)" и триггером замены основного банка счета на резервный при снижении рейтинга до уровня "A+(RU)".

На дату присвоения ожидаемого рейтинга предполагается, что Альфа-банк (рейтинг АКРА - "AA(RU)", прогноз "стабильный") возьмет на себя обязательства резервного банка счета эмитента. Ожидаемый кредитный рейтинг присвоен с условием последующего назначения резервного банка счета в структуре сделки.

АКРА получило запрос на присвоение рейтинга облигациям после их эмиссии и в своем анализе учло степень амортизации кредитов и график погашения облигаций в течение 30 месяцев, прошедших с даты их выпуска до даты присвоения ожидаемого рейтинга.

Компания разместила выпуск объемом 9,1 млрд рублей в марте 2017 года, сумма основного долга на дату присвоения ожидаемого рейтинга - 8,526 млрд рублей. Ставка 1-го купона установлена в размере 9,67% годовых и зафиксирована на весь срок обращения займа.

Срок обращения бумаг - 13 лет, до 15 марта 2030 года. Выпуск предполагает амортизационную структуру погашения. Амортизация будет проходить 2 раза в год в даты выплаты купона, начиная с 28 сентября 2018 года.

Как сообщалось, структура сделки выглядела следующим образом. На первом этапе швейцарская "дочка" Газпромбанка - Gazprombank (Switzerland) выдала кредит компании "Аэроэкспресс" для финансирования проекта поставки двухэтажных пассажирских вагонов.

Затем "ГПБ Аэрофинанс" (на 100% подконтрольная Газпромбанку) предоставила заем швейцарскому Gazprombank для организации рефинансирования кредита.

На третьем этапе Швейцарское экспортно-кредитное агентство (SERV) выдало гарантию рефинансирования в качестве обеспечения по займу. Обязательства SERV по гарантии рефинансирования безусловны, безотзывны, исполнение - в течение 10 дней, покрытие: основной долг, проценты, штрафы и пени в объеме 100%.

Заключительный этап - выпуск "ГПБ Аэрофинанс" облигаций, обеспеченных правами требования по займу.

Других выпусков облигаций эмитента в обращении нет.