Золотодобыча в России. Участие банков в финансировании отрасли.

Вместе с тем не только крупные российские ФПГ и иностранные золотодобывающие компании способны обеспечить ускоренный рост отечественной золотопромышленности. Заметный вклад в это могут внести российские банки. Банки стали более активно заниматься лизинговым финансированием, предоставлением гарантий и поручительств по кредитным сделкам, проведением документарных операций.

Примером комплексной программы по работе с золотодобывающими предприятиями может служить «Золотая программа» Внешторгбанка, реализуемая им более пяти лет. Первоначально старательские артели финансировались на сезонной основе с заключением договоров на покупку золота, которые наряду с получаемыми в залог банком основными средствами служили обеспечением выдаваемых кредитов. В дальнейшем к сезонному кредитованию была добавлена программа финансирования закупок отечественной и зарубежной техники на кредитно-документарной и кредитно-гарантийной основе. Банк приступил также к кредитованию проектов по разработке рудных месторождений золота, включая финансирование строительства производственных комплексов по переработке руды и извлечению золота.

Привлечением зарубежных синдицированных кредитов для финансирования российских золотодобывающих предприятий длительное время занимается, в частности, НОМОС- Банк. Первый синдицированный кредит в 17 млн долл. он получил в 2001 г. В 2005 г. размер очередного, пятого по счету, синдицированного кредита составил уже 150 млн долл. Всего же посредством целевых синдицированных кредитов НОМОС- Банк привлек на международном рынке более 400 млн долл. Кредиты российским банкам предоставляются, как правило, на один-два года с возможностью пролонгации примерно на такой же срок. Обеспечением по подобным кредитам традиционно является переуступка зарубежным банкам-кредиторам прав требований по контрактам на экспортную поставку золота банком-заемщиком по его кредитным договорам с золотодобывающими предприятиями, а также по контрактам на покупку у них драгоценного металла.

Еще один важный источник финансирования отечественной золотодобывающей промышленности — кредитные линии, привлекаемые российскими банками за рубежом под гарантии ведущих экспортных и страховых агентств. Эти средства предоставляются, как правило, на среднесрочной основе и традиционно используются для закупки импортной техники и оборудования. За счет привлечения таких инвестиций российским банкам удается не только заметно удешевить стоимость кредита, но и увеличить сроки кредитования.

Среди новых кредитных продуктов банков можно отметить займы в драгоценных металлах непосредственно в виде слитков либо в эквивалентной денежной форме. Проценты по займу и сам заем также могут погашаться либо деньгами, либо путем передачи банку соответствующего количества драгоценного металла. Для проведения операций, связанных с получением, обслуживанием и погашением подобных займов, активно используются обезличенные металлические счета. Стоимость займов в золоте традиционно значительно ниже процентных ставок по обычным кредитам. Кроме того, подобные займы позволяют застраховать риски золотодобывающих предприятий в случае снижения цен на драгоценный металл.

Отметим, что займы в золоте российские банки не только предоставляют, но и сами привлекают за рубежом для последующего финансирования отрасли. Так, в 2005 г. Промсвязьбанк занял за границей 1 т золота, что эквивалентно примерно 18 млн долл. Однако ввиду краткосрочности привлеченных ресурсов они будут использоваться В основном для пополнения оборотных средств и финансирования сезонной добычи предприятий.

Одно из новых перспективных направлений банковского бизнеса - кредитование проектов отечественных золотодобывающих предприятий в странах СНГ. Как известно, в советское время значительная часть золота (до 35-40%) добывалась в республиках Средней Азии,

Казахстане и на Украине. Поэтому вполне естественно, что российские золотодобывающие компании проявляют интерес к реализации совместных проектов на территории этих государств. Так, НОМОС-Банк в настоящее время финансирует закупки и переработку российскими предприятиями золотосодержащих концентратов из Киргизии и Казахстана.

В работе с отраслью банки сосредоточились преимущественно на кредитных операциях и пока мало внимания уделяют таким перспективным направлениям банковского бизнеса, как вывод предприятий на фондовый рынок, структурирование и финансирование сделок слияний и поглощений золотодобывающих компаний, прямое участие в их капитале.

М. Кузнецова