Особенности многосторонних банков развития в сравнении с коммерческими кредитными организациями.

В отличие от коммерческих и инвестиционных банков многосторонние институты развития выступают международными организациями, созданными правительствами государств в соответствии с международным законодательством. Их устав должен быть зарегистрирован в ООН. Как результат — многосторонние банки развития не подчиняются национальным органам банковского регулирования.

Принципы и цели их деятельности также отличаются от национальных кредитных организаций. Многосторонние банки развития не являются коммерческими организациями, и, следовательно, получение прибыли — не основная цель их деятельности. Поэтому они финансируют неубыточные проекты, чистая приведенная стоимость которых неотрицательна. В то же время такая практика не мешает многосторонним банкам развития получать прибыль по итогам своей деятельности. Так, например, в МАБР прибыль в течение последних лет приближалась к 1 млрд долл. Что касается высокоприбыльных проектов, то многосторонние банки развития придерживаются политики неучастия в них, так как эти проекты могут профинансировать частные кредитные организации, в том числе и национальные банки развития.

Другая особенность деятельности многосторонних банков развития — способствование финансированию развития путем предоставления льготного кредитования либо оказания технической помощи. Заемщики — преимущественно государственные предприятия, исключениями являются Восточноафриканский банк развития, который кредитует только предприятия частного сектора, а также Европейский банк реконструкции и развития, который одной из своих задач ставит развитие частной собственности в странах с переходной экономикой. Многосторонние банки развития, как правило, проводят контроль за реализацией проекта. Заемные средства используются строго целенаправленно.

В отличие от коммерческих кредитных организаций многосторонние банки развития оказывают льготное кредитование бедным странам. Как правило, им предоставляются долгосрочные кредиты (до 25 лет, льготный период — 5 лет), а наименее развитым - на срок до 40 лет. Их стоимость, как правило, ограничивается комиссией банка.

По размеру капитала многосторонние банки развития, несмотря на участие значительного количества государств, все же уступают крупнейшим банкам мира. Для сравнения: активы американского Citigroup превышают 1 трлн долл.

Многосторонние банки развития призваны кредитовать те страны и отрасли, где затруднен выход на мировой рынок ссудных капиталов. Таким образом они реализуют свою основную миссию перераспределения капитала между развитыми и развивающимися странами. Национальные банки развития также нередко кредитуют зарубежные страны, в том числе и те, которые не имеют выхода за рубеж. Однако они делают это с целью кредитования зарубежных инфраструктурных проектов для содействия экспорту и импорту своей страны либо с целью повышения политического веса страны — учредителя банка.

Помимо этого многосторонние банки развития пытаются занять свою нишу на рынке, не конкурируя с частными кредитными институтами, что выражается в принципе «дополнительности» их деятельности (additionality principle). На практике этот принцип реализуется путем предложения финансовых инструментов, отсутствующих у коммерческих кредитных институтов. В развивающихся странах это достаточно легко делать, например, предоставляя долгосрочные кредитные ресурсы (тогда как на внутреннем рынке нет аналогичных предложений от коммерческих банков). Например, в России ЕБРР предоставляет долгосрочные кредиты, как правило, на 5 лет, но у коммерческих банков такое предложение ограничено.

Однако, несмотря на перечисленные принципы деятельности, у многосторонних банков развития возникают проблемы взаимодействия с коммерческими кредитными организациями. Во-первых, займы банков развития дешевле по сравнению с частными банками. Департамент оценки программ Всемирного банка при анализе его проектов допускает, что кредиты Всемирного банка - дешевая замена капитала из других источников. Во-вторых, одно из условий получения кредита в банке развития — предоставление государственных гарантий, что является его значительным преимуществом. Как свидетельствует отчет консультативной комиссии конгресса США по международным финансовым организациям, «частные инвесторы уже готовы финансировать проекты социальной направленности при условии получения такой же государственной гарантии возврата этих средств».

А. Абалкина