О прозрачности российского банковского сектора.

Авторы исследования признаются, что их агентство (Standard and Poor's) не использует финансовые данные, полученные из российских финансовых отчетностей, — еще одно идеологическое предубеждение! Такая позиция, наверное, приемлема для зарегистрированного в США агентства, выпускающего отчеты для иностранных инвесторов, но анализ российских банков в целях измерения прозрачности их деятельности без учета обширного объема данных из российских финансовых отчетностей -просто нонсенс! Показатели банков из российской оборотной ведомости по счетам намного информативнее данных, содержащихся в финансовых отчетах по стандартам МСФО и US GAAP. Комитеты, узаконивающие международные стандарты, проявили бы мудрость, внедрив форму российской оборотной ведомости по счетам в международные стандарты отчетов для банков.

Третье расхождение касается оценки транспарентности по отношению к инвесторам. Прозрачность деятельности банка важна для всех его партнеров -частных вкладчиков, корпоративных клиентов, акционеров. Но каждому партнеру интересна только та доля прозрачности, которая касается его лично.

К примеру, частный вкладчик проявляет незначительный интерес к информации об уровне зарплат высшего руководства банка, пока его вклад в безопасности и проценты по нему хорошие. Частному вкладчику будет полезна информация о рисках банка, и эту информацию следует для него раскрывать. А инвестору, заинтересованному в получении дивидендов, необходима информация о прямых издержках, в том числе и о расходах на заработную плату руководства.

Следовательно, прозрачность относится не к абсолютному уровню раскрытия, а к грамотной и своевременной подаче необходимой информации партнерам. Таким образом, анализ российских банков только сточки зрения инвесторов — как в исследовании о прозрачности — является неполным.

И, наконец, вопрос: для кого банк должен быть прозрачен? В большинстве развитых и прозрачных банковских систем мира частный вкладчик не может и не желает ознакомиться с объемными финансовыми отчетами. Анализ проводится профессиональными экспертами, для которых прозрачность — это доступ к информации.

Банковский сектор нанимает намного больше аналитиков, чем любой другой, потому что банки постоянно изучают своих контрагентов. Иностранные банки при работе с российскими требуют и отчеты по МСФО, и раскрытие уровня информации исходя из собственного опыта работы, накопленного веками. А это означает, что российские банки регулярно выпускают достаточно много информации о себе для профессиональных аналитиков, и следовательно, реальный уровень транспарентности российских банков намного выше, чем это отображено в исследовании «Информационная прозрачность российских банков».

Если мы рассматриваем российские корпорации и российские банки как классы, а не как избранную группу корпораций в сравнении с избранной группой банков, можно утверждать, что российские банки более прозрачны, чем корпорации. Банки, в отличие от корпораций, должны раскрывать реальную собственность бенефициария своему регулятору (не тодько формальную); банки должны ежемесячно отчитываться о своем финансовом положении и они облагаются штрафами за неверно представленные данные (корпорации не отчитываются так регулярно и не подвергаются финансовым штрафам).

Нехватка информации о российских нефинансовых корпорациях беспокоит Банк России, который не может оценить общий уровень риска, связанный с кредитами. И вывод отчета о том, что российские корпорации более прозрачны, чем российские банки, является ошеломляющим искажением данных исследования.

Безусловно, понятие прозрачности сложно и неоднозначно. Очень хотелось бы посмотреть, как российский банковский сектор выглядит в этом плане по сравнению с другими странами. Например, банки каких стран предлагают раскрытие уровня зарплат высшего руководства? Раскрывают ли подобную информацию частные банки Швейцарии или Люксембурга? Было бы полезным знать, что требуют раскрывать регуляторы банков в различных странах, а также степень публичности раскрываемых данных. Имея подобные примеры, проще было бы судить о реальном уровне прозрачности российской банковской системы.

Р. Хейнсворт