Япония. Банковский капитал и государство.

Между банковскими структурами всегда шла жесткая конкурентная борьба за ресурсы государства. Еще в XVII в. кланам Коноикэ и Мицуи удалось получить статус «официального банкира» правительства. А выходцы из семьи Ива-саки (Мицубиси) позднее возглавляли Банк Японии и сидели в различных важных правительственных ведомствах. Так что понятно, почему на долю банка «Мицубиси» в 1945 г. приходилась пятая часть кредитов, выданных Банком Японии частным компаниям страны.

Государство активно участвовало в финансовом капитале страны. Денежных ресурсов коммерческих банков не хватало для создания и полноценного развития национальной промышленности. Дефицит японское государство покрывало из бюджетных и иных средств. Постепенно многие предприятия, созданные на деньги властей, были на льготных условиях переданы частному капиталу.

Расцвета банковское регулирование достигло в годы Второй мировой войны. К тому времени значительная часть финансовых ресурсов страны постепенно была сосредоточена в крупнейших банковских структурах, тесно связанных с властями. Однако и после войны эти связи сохранилась. В некотором смысле японские банки даже выиграли от послевоенных реформ, поскольку были официально запрещены холдинговые структуры (дзайбацу). Именно крупнейшие коммерческие банки оказались важнейшими центрами притяжения, вокруг которых стали регенерироваться прежние (Мицуи) или формироваться новые финансово-промышленные группы (Фуё). Таким образом, попытки разорвать старые связи между дзайбацу и государством привели к тому, что сложился новый тандем — руководства нынешних финансово-про-мышленных групп (сюдан) и верхушки японских бюрократических ведомств. Этот тандем проявил себя в разных формах. В первую очередь - через неформальное административное руководство банковской сферой страны со стороны ряда правительственных ведомств.

Такое руководство имеет глубокие корни в японской психологии и в обществе. Так, японцам свойственно стремление к консенсусу при выработке решений. В стране до последнего времени сохранялась практика патернализма. В результате, несмотря на то что после войны возможности банков и других финансовых структур юридически заметно расширились, они не в полной мере использовали возможности универсализации своей деятельности и во многом именно под влиянием властей сохранили свою специализацию.

Созданные правительством новые финансовые структуры наряду со страховыми компаниями и с институтами для финансирования малого бизнеса стали серьезными конкурентами банков за долю финансового рынка. Власти имели возможность пользоваться сбережениями населения (доля которых доходила до 20% от дохода), которые были собраны в почтовых учреждениях. А институты для кредитования малого бизнеса пользовались покровительством государства по причине той важной социальной роли, которую они выполняли, создавая значительную часть рабочих мест. Все это сильно ослабляло гегемонию коммерческих банков на финансовых рынках страны.

После кризисов середины 1970-х гг. — сырьевого и циклического - в Японии началась либерализация финансовой отрасли. Принятые меры еще больше обострили конкуренцию между финансовыми институтами на традиционных кредитных рынках. Практически исчезла разница по процентным ставкам, для японских фирм открылись двери для получения кредитов за рубежом. В ответ банки перешли от корпоративного к потребительскому кредитованию и сделкам с недвижимостью, в которых регулирование и надзор на тот момент были слабее. К тому же такие сектора японской экономики, как строительство, недвижимость, торговля (в отличие от промышленности), не имели своих выходов на внешние финансовые рынки, что давало хороший шанс банкам. Правда, эти сектора традиционно отличались низкой эффективностью, что значительно повышало риски для банковского сектора.

А. Баландин