Влияние конъюнктуры мировых товарных рынков на российский банковский сектор.

Такова была тема исследования, проведенного Агентством «Рус-Рейтинг». Экономика России носит ярко выраженный экспортно-ориентированный характер с преобладанием сырьевого продукта в структуре экспорта. Экономисты и политики постоянно поднимают вопрос о влиянии мировых цен сырьевых ресурсов на динамику экономических показателей развития нашей страны.

  • Насколько сильно это влияние?
  • Что сильнее влияет на рост экономических показателей - цены на сырье или экономическая политика?
  • Как измерить степень влияния цен на рост ВВП и на различные отрасли экономики?
  • Каково влияние роста цен на сырье, в частности, на банковский сектор?
  • Растет или снижается конкурентоспособность российских банков на внутреннем рынке по отношению к иностранным финансовым институтам в условиях высоких мировых цен на сырье? И если она снижается, восстановит ли ее последующее падение цен?

Для России мировые цены на экспортируемые товары являются ключевым макроэкономическим показателем. Страна зарабатывает на том, что экспортирует за рубеж те ресурсы, которые не может эффективно использовать самостоятельно.

Для измерения динамики мировых цен мы предлагаем использовать Сырьевой Индекс - показатель, рассчитываемый на основе среднемесячных цен на основные виды ресурсов, которые экспортируются из России, и их весов в совокупной структуре экспорта. Рассчитав Сырьевой Индекс, мы получили мощный инструмент для определения влияния динамики мировых цен на все остальные экономические показатели.

В целях исследования вначале были определены несколько макроэнономических показателей для сопоставления их с динамикой Сырьевого Индекса. Такими показателями, в частности, стали: объем экспорта и ВВП; бюджетный профицит; стабилизационный фонд РФ; инфляция; реальный курс рубля к корзине валют. По всем показателям наблюдалась высокая корреляция с динамикой Сырьевого Индекса.

Основная часть исследования посвящена оценке влияния на банковский сектор роста цен на российское сырье на мировом рынке.

Для расчета были выбраны несколько ключевых показателей: общий объем банковских активов, а также остатки и обороты по валютным счетам как клиентов, так и самих банков, для сопоставления их динамики с изменением Сырьевого Индекса.

Наш вывод: конкурентоспособность частных российских банков на внутреннем рынке по сравнению с западными не только не увеличивается, но и снижается. Вынужденные «сражаться» сразу на многих фронтах - с иностранными конкурентами, с российскими госбанками, с предписаниями регулирующих органов, с высоким курсом рубля при высоких же процентных ставках по привлечению средств - российские частные банки теряют свою долю в обслуживании крупнейших экспортеров.


Печать Отправить ссылку

Forex: валютные пары

НОВОСТИ

27 января 2020 г.
20:01Рынок акций Московской биржи по состоянию на 18:45 мск 27 января снижается
19:45Капитализация российского рынка акций Московской биржи в секторе Основной рынок на 27 января снизилась на 1,88% и составила 49906,792 млрд руб.
19:15Средний курс доллара США со сроком расчетов "завтра" по итогам торгов на 19:00 мск составил 62,5722 руб.
19:15Средний курс юаня со сроком расчетов "завтра" по итогам торгов составил 8,9611 руб.
19:15Средний курс евро со сроком расчетов "завтра" по итогам торгов на 19:00 мск составил 68,9406 руб.
19:02Индекс "МосБиржи" упал на 2%, РТС рухнул на 3,6%
18:51"Социальный контракт" позволит получить обучение, работу и даже гранты на индивидуальное предпринимательство - Голикова
18:42Китайский вирус давит на рынок нефти - цена Brent снизилась до уровня $59,43 за баррель
18:38На опасениях нового коронавируса золото подорожало до максимума за 6 лет
18:32Авиакомпании РФ за год увеличили перевозки на 10,3%
18:26В декабре продажи новостроек в США снизились на 0,4%, ожидался рост
18:18FCA в преддверии слияния с PSA сталкивается с падением продаж и прибыли
18:10Более 75 млрд руб. выделено на доплаты классным руководителям
18:00На получение пособий на детей в возрасте от 3 до 7 лет могут претендовать 2,4 млн граждан - Голикова
17:57РСХБ установил ставку 21-32-го купонов облигаций БО-08 на уровне 6,5%
Гордостью компании являются недорогие дешевые гранитные кухонные мойки.. Если вы хотите сделать кухню не только практичной, но ещё и эстетически привлекательной, то особое внимание следует обратить на выбор мойки для кухни. Мы предлагаем широкий ассортимент раковин, среди которых почётное место занимают гранитные и каменные кухонные мойки. Мойки из искусственного камня сочетают привлекательный внешний вид и отличные эксплуатационные характеристики.