Система прогнозирования на валютном рынке. Доступный и универсальный метод.

Фундаментальный анализ представляет собой комплексное исследование в области экономики государства, сопряженное с учетом многосторонних факторов, оказывающих влияние на курс национальной валюты. Прогнозирование динамики каждой иностранной валюты требует дифференцированного подхода, обусловленного спецификой экономического развития конкретного государства, что приводит к удорожанию самой процедуры прогнозирования. Технический же анализ универсален и не требует дополнительных затрат при анализе различных валют.

Современный фундаментальный анализ валютного рынка представлен одной методикой - анализом значений макроэкономических показателей и их воздействия на валютный курс с последующей экстраполяцией в будущее. Технический же анализ представлен целым рядом методик: статистический анализ, анализ японских свечей, классический графический анализ, самобытные теории Ганна и Эллиотта и т.д.

Трудоемкий процесс реализации прогнозов на базе фундаментального анализа - самый большой его недостаток. Изменение одного-единственного макроэкономического показателя меняет до 20 взаимосвязанных с ним показателей. Принимая во внимание, что эффективная модель прогнозирования учитывает от 20 до 50 показателей только по одному государству, можно предположить, что коммерческому банку для создания и обслуживания подобной модели потребуется целое подразделение.

Масштабное моделирование фундаментальных процессов в экономике с целью прогнозирования валютного курса применимо только в крупнейших банках мира в силу высокой стоимости осуществляемых подобным образом прогнозов. Именно по этой причине фундаментальный анализ используют 10—20% участников рынка FOREX, при чем большинство из них применяют упрощенные модели с меньшим количеством параметров.

Причина популярности технического анализа заключается и в частоте поступлений анализируемых данных. В данную модель анализа валютного рынка переменные поступают с каждым изменением валютного курса в виде значений цены и объема торгов (в случае биржевых торгов), а то макроэкономические показатели фундаментального анализа публикуются не чаще одного раза в неделю. Таким образом, модели фундаментального анализа не способны перманентно оценивать изменения, происходящие в экономике, что делает их прогнозы эпизодическими.

Для учета фундаментальных факторов в моделях прогнозирования валютного рынка мы предлагаем осуществлять мониторинг ряда макроэкономических показателей на ежедневной основе, что позволяет расширить прогнозное поле. Подобные модели оперируют устанавливаемыми взаимосвязями макроэкономических показателей с различными инструментами финансовых рынков, на основании динамики которых строятся предварительные данные по публикуемым показателям, составляющим ряд переменных модели.

Такой подход не может быть использован на краткосрочном горизонте прогнозирования. Во-первых, построение прогноза, основанного на оценке макроэкономических показателей, закономерно повышает долю недостоверных сигналов. Во-вторых, макроэкономическим процессам не свойственна скоротечность, наоборот, они долгосрочны и подвержены высокой инерционности, что объясняется существованием экономических циклов. Таким образом, прогнозные модели фундаментального анализа не могут быть точными в краткосрочном периоде.

Напротив, инструменты технического анализа показывают превосходные результаты при оценке колебания валютных курсов на коротких и средних промежутках времени. Для банковского дилера подобные колебания являются непосредственным предметом внимания, что объясняется ограниченным сроком инвестирования и применением маржинальной торговли, в результате которой риски убытков от краткосрочных и среднесрочных колебаний возрастают в несколько раз.

Инструменты теханализа, исключая классический графический анализ, легко поддаются статистическому анализу и программированию, что позволяет снизить затраты на прогнозирование. Модель технического анализа не нуждается в постоянной корректировке показателей. Любой инструмент теханализа использует для расчета только цену и объем торгов, что обеспечивает автоматический пересчет всех переменных модели при изменении курса любой валюты. Так что технический анализ выступает в роли доступного и универсального метода прогнозирования валютных курсов.

Стр.:  1 | 2 | 3 | 4

Печать Отправить ссылку

Forex: валютные пары

НОВОСТИ

30 октября 2021 г.
19:57"Техно лизинг" установил ставку 1-го купона облигаций на 500 млн руб. в размере 11,5%
19:47Роснефть установила ставку 9-го купона бондов 001Р-08 на уровне 6,85%
19:45Капитализация российского рынка акций Московской биржи в секторе Основной рынок на 30 сентября выросла на 0,64% и составила 65045,157 млрд руб.
19:15Средний курс доллара США со сроком расчетов "завтра" по итогам торгов составил 72,7613 руб.
19:15Средний курс евро со сроком расчетов "завтра" по итогам торгов составил 84,3352 руб.
19:15Средний курс юаня со сроком расчетов "завтра" по итогам торгов составил 11,2585 руб.
19:04Главстрой установил ставку 5-6 купонов облигаций 001Р-01 на уровне 9,25%
19:02К 2024 году доходы бюджета от приватизации (без учета крупнейших компаний) сократятся до нуля
18:57Индекс МосБиржи вырос на 1,1%, индекс РТС - на 1,2%
18:50Банк России в 1-м квартале проведет стресс-тестирование рынков ипотечного и потребительского кредитования
18:45Доходы бюджета РФ от экспортных пошлин на зерно в 2022 г. составят 58,7 млрд руб., на подсолнечное масло - 37,6 млрд - проект
18:44Мосбиржа зарегистрировала выпуск облигаций "Славянск ЭКО" на 3 млрд рублей
18:39ФАС призывает не тянуть с реорганизацией или ликвидацией ГУПов и МУПов до 2025 года
18:31В этом году бюджет РФ может быть исполнен с дефицитом 0,2% ВВП
18:25Российские акции выглядят лучше большинства развивающихся рынков в свете ускорения глобальной инфляции и роста процентных ставок - BCS GM
сдать экзамен duolingo спб Образовательный центр Ай Класс предлагает индивидуальные занятия по подготовке к экзамену Duolingo. Структура занятий по подготовке с сдаче экзамена Duolingo зависит от исходного уровня владения языком и от поставленных целей. Перед началом занятий студент проходит обязательное вводное тестирование, состоящее из теста на грамматику и лексику, сочинения и устной части.