Иностранный капитал в банковской системе Чили.

Кредитный бум конца 70-х — начала 80-х годов сопровождался "замещением" внутренних источников накопления внешними. Несмотря на высокие темпы роста ВВП в течение 1977 — 1981 гг. (в среднем на 6,6% в год) чилийская экономика все более приобретала черты финансовой пирамиды. Для поддержания ее равновесия требовалось постоянное вливание внешних ресурсов. Только за период с 1975-го по 1981 г. внешний долг увеличился с 4,8 млрд до 15,5 млрд долл. (из которых свыше 65% приходилось на частный сектор), что поставило Чили в разряд государств с наиболее высоким объемом внешней задолженности на душу населения. На обслуживание долга в 1981 г. потребовалась сумма, эквивалентная 81% поступлений от экспорта.

Резко возрос размер внешних заимствований коммерческих банков, как национальных, так и иностранных. В 1980 г. на их долю приходилось около половины общей суммы средне- и долгосрочных иностранных кредитов, предоставленных частному сектору, или свыше 2,3 млрд долл. К 1982 г. объем аккумулированной внешней задолженности частных коммерческих банков достиг 7,4 млрд долл.

Ухудшение положения на мировых товарных и финансовых рынках в начале 80-х годов привело к резкому удорожанию иностранных кредитов, падению спроса на товары чилийского экспорта и снижению платежеспособности большинства чилийских предприятий, что сразу же сказалось и на финансовом положении коммерческих банков. Отсутствие адекватных сложившейся ситуации шагов в области валютной и денежно-кредитной политики, затягивание времени с признанием факта финансовой несостоятельности кредитных организаций как со стороны чилийских властей, гак и международных кредиторов (в действиях которых преобладали факторы политического характера) только увеличили масштабы и глубину разразившегося в стране банковского кризиса.

Банковский кризис 1982— 1983 гг. затронул не только национальные кредитные институты, большинство из которых оказалось на грани технического банкротства, но и часть филиалов зарубежных банков. В результате неплатежеспособности предприятий-заемщиков к концу сентября 1982 г. объем непогашенных кредитов 20 национальных частных банков составил 103,4% капитала и резервов. Ситуация в иностранных банках, хотя и была несколько лучше, вызывала серьезные опасения: их просроченная задолженность превысила 72,5% капитала и резервов. Всего в период 1982— 1983 гг. не были погашены ссуды, составившие треть кредитного портфеля банковской системы страны.

С полным основанием можно отметить, что деятельность иностранных банков на первом этапе либеральных реформ далеко не полностью отражала потребности финансового сектора и реальной экономики Чили и, тем более, не стала фактором оздоровления и стабилизации банковской системы. В трех из 19 иностранных банков, действовавших в Чили на конец сентября 1982 г., размер просроченных кредитов в 1,5 — 2 раза превысил сумму их капитала и резервов (Republic National Bank of New York — 181,5%, Sudameris — 146,5%, Centrobanco — 116,8%). Banco Unido de Fomento, контролируемый группой зарубежных инвесторов, включая Deutsche Sudamerikanische Bank A. G. и Credit Suisse (Bahamas), был ликвидирован из-за своей несостоятельности. Тем не менее, зарубежные кредитные институты с меньшими по сравнению с национальными банками потерями перенесли развернувшиеся в стране кризисные явления (только за
1982 г. объем ВВП сократился на 14%).

Слабая включенность в процесс формирования финансово-промышленных холдингов, а также ограниченное участие в кредитовании местных предпринимателей и населения (основной объем операций приходился на обслуживание действующих в стране иностранных компаний) позволили большинству иностранных банков пережить финансовый кризис более благополучно по сравнению с национальными кредитными институтами. Кроме того, в результате кризиса, существенно ослабившего национальный капитал, в стране сложились новые конкурентные условия, давшие серьезные преимущества иностранным банкам.

Л. Симонова