Мексика: пример доминирования иностранных банков.

По очевидным географическим и историческим причинам Мексика в гораздо большей степени, чем любая другая страна Латинской Америки, связана с экономикой США. Объем трансфертов (денежных переводов) мексиканцев, живущих за рубежом (преимущественно в США), своим родственникам в Мексике составил в 2007 г. 24 млрд долл., став вторым по величине после экспорта нефти источником внешних поступлений страны. Для американских (США) банков это создает возможность развивать прибыльный бизнес, основанный на присутствии по обе стороны американо-мексиканской границы. Тем не менее, как было показано выше, вопреки ожиданиям ведущую роль в мексиканской банковской системе заняли не американские, а испанские банки.

Из сохранившихся в Мексике ограничений для деятельности иностранных банков можно упомянуть два основных. Во-первых, в стране действует принцип взаимности, хотя и в довольно мягкой форме: допускается заключение со страной происхождения инвестора соглашения о защите инвестиций вместо обязательного взаимного разрешения на открытие филиалов и «дочек» банков друг друга (длительное время в Мексике, как и в других странах Латинской Америки, принцип взаимности трактовался довольно жестко: поскольку страны Западной Европы и США не были готовы допускать на свой рынок филиалы банков стран региона по соображениям пруденциального надзора, считая качество их регулирования невысоким, то и латиноамериканские правительства отказывали в доступе банкам из этих государств). Во-вторых, в акционерном капитале мексиканских банков запрещено участие иностранных правительств и иностранных юридических лиц, осуществляющих функции государственного управления. Заметим в скобках, что, судя по растущей озабоченности политиков и прессы стран Евросоюза и США по поводу инвестиций суверенных (контролируемых правительствами) фондов, можно ожидать широкого распространения данного ограничения, что будет препятствовать международной экспансии крупнейших российских банков.

Опыт Мексики вызывает большой интерес российских и зарубежных исследователей, объясняющийся тем, что, как уже говорилось, Мексика представляет собой беспрецедентный случай большой страны, согласившейся, причем в очень сжатые сроки, радикально изменить структуру своей банковской системы, передав контроль над ней в руки иностранного капитала. В целом ряде работ изучается влияние этого решения на состояние банковской системы и национальной экономики Мексики. Интерес российских авторов, как представляется, вызывается двумя причинами: во-первых, Мексика хоть и не относится к странам группы BRIC, близка к ним по целому ряду характеристик и, следовательно, сопоставима с входящей в эту группу Россией; во-вторых, наша страна в 1998 г., как и Мексика в 1995 г., столкнулась с массовым крахом олигархических банков и теоретически могла пойти по тому же пути, по которому пошла Мексика.

В исследовании И. Б. Сергеева установлено, что продажа зарубежным стратегическим инвесторам основных банковских активов страны, которая была осуществлена в условиях недостаточно развитой правовой системы, имевшей к тому же массу проблем с исполнением законов (enforcement), привела к сворачиванию программ кредитования национальной экономики. Опыт Мексики показал, что неограниченная и немедленная продажа основных банковских активов иностранным собственникам может нести с собой серьезные риски для государства, если отсутствуют комплементарные институты — работающее законодательство о банкротстве, эффективное регулирование и судебная система.

И. Розинский