Иностранные банки в Бразилии.

Из-за размера своего рынка Бразилия представляет собой очень привлекательный объект для иностранных инвестиций: на нее приходится более 40% объема зарубежных капиталовложений в Латинской Америке. Хотя первые иностранные банки появились в Бразилии почти столетие назад (так, ABN-AMRO присутствует здесь с 1917 г.), исторически сложилось, что режим для них оказался не особенно либеральным. В 1962 г. был введен принцип взаимности в вопросе о допуске иностранных финансовых институтов в национальную банковскую систему. Длительное время действовал в два раза более высокий, чем для местных банков, норматив минимального уставного капитала. Было также введено требование об уплате целевого сбора, взимаемого при покупке иностранным инвестором бразильского банка; сбор шел на финансирование затрат по реструктуризации национальной финансовой системы (в частности, при покупке Banco Real голландским ABN-AMRO в 1998 г. сбор составил 170,9 млн долл.).

Говоря о роли иностранных банков в бразильской банковской системе, необходимо учитывать особенности Бразилии, отличающие ее от других стран региона. Во-первых, Бразилия — страна с серьезными геополитическими амбициями, на протяжении своей истории никогда не переставала претендовать на континентальное лидерство в Южной Америке и в прошлом прибегала для его обеспечения не только к экономическим, но и к политическим и даже военным инструментам. Она, как представляется, скорее по политическим соображениям не готова принять доминирование иностранных банков на национальном рынке, не готова, даже пережив несколько банковских кризисов, согласиться с продажей своих ведущих банков иностранным инвесторам.

Во-вторых, в Бразилии существует сравнительно мощный национальный банковский сектор, представленный как государственными, так и частными банками. На большую емкость рынка накладывается сравнительно высокая степень концентрации банковской системы: на пять крупнейших банков (из них два банка — государственные, два — национальные частные и один — иностранный) приходится примерно две трети совокупных банковских активов.

Важную роль в Бразилии играют государственные банки. На долю трех крупнейших госбанков приходятся 40% активов, 46% депозитов и 31% совокупной капитализации банковской системы страны. По мнению рейтингового агентства Fitch Ratings, их приватизация маловероятна потому, что эти банки играют важную роль в реализации правительственных программ развития страны (в сфере промышленной политики, поддержки сельского хозяйства, обеспечения жильем). Если следовать этой логике, то передача государственных банков в руки иностранных инвесторов еще менее вероятна. Таким образом, мы вновь сталкиваемся с фактором большой страны, для которой вследствие неравномерности развития составляющих ее регионов банковская система выполняет функцию механизма сдерживания региональной поляризации.

Бразилия, как и другие латиноамериканские страны, в 1980— 1990-е гг. пережила целый ряд финансово-банковских кризисов. В 1987 г. произошел суверенный дефолт: Бразилия была вынуждена просить кредиторов реструктурировать суверенный долг страны. В 1995 г. вслед за финансовым кризисом в Мексике начался банковский кризис и в Бразилии: доля просроченных кредитов в банковском кредитном портфеле в мае 1996 г. выросла до 14%, а у госбанков достигала 45%. Неплатежеспособными оказались крупнейшие банки страны. Центральный банк Бразилии начал проводить интервенции в кредитные организации, находившиеся в критическом состоянии.

И. Розинский