Рынок ссудного капитала.

В России объем вложений ссудного капитала в долговые обязательства согласно балансам кредитных организаций возрос за 2004 г. с 625 млрд до 752 млрд. руб., или на 20%.

Сумма ссудного капитала, зафиксированного на балансе Банка России и размещенного в банках нерезидентов, а также в ценные бумаги, выпущенные нерезидентами, возросла за этот же период с 2006 млрд до 3508 млрд руб., или на 75%.

Отметим, что ссудный капитал как реальные деньги никогда не покидает мировую, включая национальную, банковскую систему, а перемещается по счетам в различных банках.

В качестве иллюстрации рассмотрим схематичный пример, абстрагируясь при этом от фактора конвертируемости валюты и вопросов двойной балансовой записи движения ссудного капитала.

Предположим, что российский экспортер получил от германского покупателя продукции 1000 денежных единиц (д.е.). Эта сумма переместилась со счета германского покупателя на счет российского экспортера, открытый в другом германском банке.

Российский экспортер решил перевести деньги в свой российский банк, корреспондентский счет которого находится в американском банке. Ссудный капитал в размере 1000 д.е. переместился со счета в германском банке на счет в американском банке. Одновременно 1000 д.е. отражены на счете экспортера в обслуживающем его российском банке. Последний в порядке межбанковского кредита предоставил второму российскому банку 200 д.е. Эта сумма зачислена на соответствующий корреспондентский счет в учреждении Банка России. Далее предположим, что экспортер купил во Франции оборудование на 400 д.е.

Деньги со счета российского банка переместились на счет во французском банке.

Клиент французского банка оплатил английскому поставщику за металл 300 д.е. Соответствующая сумма реальных денег, представляющих ссудный капитал, переместилась из французского банка в английский.

Английский банк, получив на свой счет 300 д.е., выдал одному из английских клиентов, имеющих счет в другом английском банке, кредит в сумме 150 д.е. Этот клиент внес указанную сумму в уставный капитал российского совместного предприятия, имеющего свой счет в российском банке. Таким образом, если элиминировать все то, что связано с движением реальных денег, то можно констатировать, что ссудный капитал в 1000 д.е. совершил оборот в 3200 д.е., перемещаясь по банковским счетам: (1000 + + 1000 + 200 + 400 + 300 + 150 + 150) = 3200.

Таким образом, если условно допустить прекращение движения капитала и его условную фиксацию, то можно констатировать, что, совершив оборот в 3200 д.е., из капитала 1000 д. е. в российских банках находится 750 д.е.; во французских — 100 д. е.; в английском — 150 д. е.

Общепризнанной является трактовка ссудного капитала как суммы свободных денег, предоставляемых клиентам банка в виде ссуды. Однако анализ практики показывает, что свободные деньги в банках используются не только для предоставления кредитов, но и в виде других инвестиций. Так, например, по состоянию на 1 января 2005 г. российские банки инвестировали в ценные бумаги 1087 млрд руб., а в виде кредитов депозитов и прочих инвестиций использовали 4462 млрд руб. ссудного капитала. Таким образом, если рассматривать сумму только этих двух видов банковских инвестиций, то соотношение между ними составит 20% и 80%.

Ссудный капитал является своеобразным товаром, потребительская стоимость которого определяется способностью заемщика продуктивно его использовать. При этом атрибутом движения ссудного капитала является доход в виде процента, дивиденда или другой части прибыли, полученной в результате его использования.

Это обстоятельство послужило причиной фетишизации ссудного капитала. Образное объяснение сути этого явления дал К. Маркс, заметивший, что деньги представляются их владельцу как самовозрастающая стоимость, способная приносить проценты, так же как свойством грушевого дерева является приносить груши.

Движение ссудного капитала представляет собой денежные потоки, которые опосредуют взаимосвязи всех участников общественного производства, участвующих в изготовлении, распределении и потреблении валового внутреннего продукта. Эти потоки, не покидая банковскую сферу, обеспечивают функционирование всех рыночных отношений в экономике государства и межгосударственных связей.