Иностранные банки и финансирование малого и среднего бизнеса.

Вопрос о том, в какой степени иностранные банки способствуют обеспечению большей доступности кредита для малого и среднего бизнеса, является, пожалуй, одним из самых противоречивых.

Критики иностранных банков указывают на то, что последние склонны выбирать наиболее прибыльных и транспарентных клиентов, лишая целые сектора экономики, и в частности малый бизнес, возможности пользоваться кредитом. Сторонники противоположной позиции считают, что приход иностранных банков может помочь малому бизнесу, поскольку местные банки, теряя наиболее прибыльных клиентов, уходящих к иностранцам, оказываются вынужденными активнее работать с ним.

А. Бергер и его коллеги отмечают, что небольшие фирмы и банки обладают конкурентным преимуществом при оценке инвестиционных проектов, анализ которых основывается на знании «мягкой», т.е. не описываемой в измеряемых терминах и потому с трудом передаваемой информации (soft information). Например, предоставляя кредит небольшой компании, только начавшей свой бизнес и не имеющей убедительной финансовой отчетности, кредитный аналитик вынужден полагаться на непосредственное общение с ее собственником и (или) руководителем, а также на свою оценку того, насколько последний честен и разумен в своем подходе к бизнесу. При этом основания, которые помогли аналитику составить представление о собственнике, с трудом поддаются «передаче» внутри банка, например находящемуся в головной конторе руководству этого аналитика: в отчете о переговорах трудно доказательно обосновать свое впечатление о человеке. Соответственно, эффективность оценки информации, получаемой на верхних уровнях управленческой пирамиды, существующей в крупных банках, будет снижаться.

Вместе с тем, если речь идет о кредитовании компании, способной представить аудированную отчетность, легко передаваемую с одного уровня принятия решения в банке на другой (отчетность являет собой пример «твердой» информации (hard information)), указанный недостаток крупного банка нивелируется. К тому же такой банк может быть более эффективным благодаря эффекту масштаба и доступу к более дешевому фондированию.

Авторы исследования, используя в качестве источника данных обзор финансирования малого бизнеса США, подготовленный американской Федеральной резервной системой, обнаружили статистическое подтверждение того, что крупные банки более склонны кредитовать крупные компании и (или) компании с более высоким качеством финансовой отчетности. Ими было также установлено, что чем больше размер банка, тем больше среднее расстояние между местонахождением компании и отделением банка, эту компанию обслуживающим. Представители более крупных фирм склонны реже бывать в отделении банка, предпочитая больше общаться по телефону или электронной почте.

Еще одним результатом исследования стало подтверждение предположения (вполне, впрочем, ожидаемого) о более тесных отношениях банков и клиентов в небольших банках по сравнению с банками крупными.

Сказанное означает, что укрупнение банков (особенно при поглощении небольших местных банков крупными транснациональными — в этом случае анализ местной «мягкой» информации в удаленной и подчас культурно чуждой штаб-квартире оказывается наиболее сложным) может вести к ухудшению условий кредитования для местного малого бизнеса. В США этот факт признан на законодательном уровне: в соответствии с Актом о реинвестировании в местном сообществе (Community Reinvestment Act), принятым американским конгрессом, если сделка по слиянию и поглощению между банками ведет к уменьшению кредитования местного бизнеса, она может быть заблокирована регулятором.

В то же время авторы цитируемого исследования подчеркивают полезность децентрализации функций принятия решений в большом банке, видя в этом механизм, который в состоянии хотя бы отчасти компенсировать отмеченный ими недостаток, связанный со сложностью передачи в организации «мягкой» информации.

И. Розинский

Стр.:  1 | 2 | 3
Печать Отправить ссылку

Forex: валютные пары

НОВОСТИ

29 марта 2024 г.
20:20Капитализация российского рынка акций Московской биржи в секторе Основной рынок на 29 февраля выросла на 0,38% и составила 60817,145 млрд руб.
19:15Средний курс доллара США со сроком расчетов "завтра" по итогам торгов составил 90,8664 руб.
19:15Средний курс юаня со сроком расчетов "завтра" по итогам торгов составил 12,5691 руб.
19:15Средний курс евро со сроком расчетов "завтра" по итогам торгов составил 98,5752 руб.
18:58Рынок российских акций вырос на 0,9-1,1%
18:51Финорганизациям рекомендовано минимизировать участие в деятельности, связанной с оборотом цифровых валют ЦБ РФ
18:45Россия может ввести запрет на экспорт сахара до начала августа
18:37Рост ВВП Индии в 3-м финквартале ускорился до 8,4%
18:14Правительство с 1 марта вводит временный запрет на экспорт бензина и увеличивает нормативы продажи топлива на биржевых торгах
18:07ВВП Канады в 4-м квартале увеличился на 1%, превысив прогнозы
18:00Средний курс доллара США со сроком расчетов "сегодня" по итогам торгов составил 90,8609 руб.
18:00Средний курс юаня со сроком расчетов "сегодня" по итогам торгов составил 12,5657 руб.
17:38Голикова: нацпроект "Продолжительная и активная жизнь" может потребовать более 1 трлн рублей до 2030 года
17:17Банк России получил 140 млрд руб. прибыли в году благодаря переоценке ценных бумаг
17:15Календарь публикаций макроэкономических показателей ведущих стран на ближайшую неделю
проверь трудовой договор Это позволяет работодателю перемещать работника из одного структурного подразделения в другое, не спрашивая его согласия, при этом остальные условия договора сохраняются. А если в трудовом договоре указано структурное подразделение, в котором надлежит трудиться работнику, то изменить его в одностороннем порядке работодатель уже не вправе. Вместе с тем фиксирование в трудовом договоре структурного подразделения и конкретного места работы может быть и полезно работодателю...