Финансовые деривативы

Финансовые деривативы - производные ценные бумаги и срочные контракты. Свойства финансовых деривативов: их существование поставлено в зависимость от существования базового актива; их цена зависит (производна) от цены базового актива.

Производные ценные бумаги: варранты, которые выпускаются для того, чтобы сделать базовый актив более привлекательным. Это дает право владельцам варрантов подписаться на акции компании по пределенной цене в какой-то конкретный момент в будущем. Единственное право, которое предоставляет этот инструмент, - это право приобрести акции по этим условиям; американские и глобальные депозитарные расписки (ADR, GDR).

Срочные контракты:

1) фьючерсы (от английского слова future - «будущее»). Смысл этого дериватива - трейдинг будущими поставками товаров по будущим ценам, которые установятся к тому времени на фьючерсном рынке. Американские фермеры в середине XIX в. получили право в начале сезона заключать на сырьевых биржах контракты на продажу своей продукции в конце сезона. Договор содержал обязательство фермера поставить сельхозпродукцию определенного качества и в определенном объеме, а также к определенному сроку, а биржа обязалась купить эту продукцию по определенной цене. С тех пор договор на будущую поставку называется фьючерсом;

2) опционы (лат. optio - выбор, желание, усмотрение) - договор, по которому потенциальный покупатель или потенциальный продавец получает право, но не обязательство, совершить покупку или продажу актива (товара, ценной бумаги) по заранее оговоренной цене в определенный договором момент в будущем или на протяжении определенного отрезка времени. Различают опционы на продажу, на покупку и двусторонние;

3) свопы (происходит от англ. слова swap - «обмен») — обязательства по обмену активами для улучшения их структуры по срокам или снижению рисков;

4) соглашения о будущих процентных ставках (Forward rate agreement, FRA) - производный финансовый инструмент, соглашение, согласно которому одна сторона условно занимает у второй стороны сумму под определенную процентную ставку на оговоренный срок. Участники соглашения обязуются провести на дату исполнения компенсационные выплаты в случае отличия текущего значения от заранее оговоренной процентной ставки от указанной при заключении. При заключении FRA маржевые взносы и гарантийное обеспечение организатору торгов не выплачивается, платежами стороны не обмениваются. FRA - это внебиржевое соглашение, заключаемое напрямую между участниками сделки.

5) свопционы (англ. swaption) — опционы на своп, производный финансовый инструмент, контракт, дающий право его покупателю заключить своп-сделку на определенную дату в будущем.

Печать Отправить ссылку

Forex: валютные пары

НОВОСТИ

21 сентября 2017 г.
20:07НЛМК досрочно погасит облигации БО-13 объемом 5 млрд руб
19:52Рынок акций Московской биржи по состоянию на 18:45 мск 21 сентября движется разнонаправленно
19:35Капитализация российского рынка акций Московской биржи в секторе Основной рынок на 21 сентября выросла на 0,39% и составила 24198,286 млрд руб.
19:15Средний курс евро со сроком расчетов "завтра" по итогам торгов на 19:00 мск составил 69,177 руб.
19:15Средний курс юаня со сроком расчетов "завтра" по итогам торгов составил 8,824 руб.
19:15Средний курс доллара США со сроком расчетов "завтра" по итогам торгов на 19:00 мск составил 58,0959 руб.
18:56Индекс ММВБ вырос на 0,1%, индекс РТС снизился на 0,2%
18:44Производство стали в мире в августе выросло на 6,3%
18:36S&P оставило рейтинги "Детского мира" на пересмотре с "негативным" прогнозом
18:24Пассажиропоток аэропорта "Домодедово" на международных направлениях вырос в августе на 15%
18:16В августе добыча нефти в Норвегии снизилась на 2,1%
18:09Дворкович пообещал стабильную поддержку АПК со стороны государства
18:01Набиуллина не поддержала предложение участника встречи Путина с бизнесом узаконить криптовалюту
17:51"Газпром нефть" начала разработку Отдельного месторождения в ХМАО
17:47Рост цен на бензин после повышения акцизов будет проходить в пределах инфляции - Силуанов