Финансовые деривативы

Финансовые деривативы - производные ценные бумаги и срочные контракты. Свойства финансовых деривативов: их существование поставлено в зависимость от существования базового актива; их цена зависит (производна) от цены базового актива.

Производные ценные бумаги: варранты, которые выпускаются для того, чтобы сделать базовый актив более привлекательным. Это дает право владельцам варрантов подписаться на акции компании по пределенной цене в какой-то конкретный момент в будущем. Единственное право, которое предоставляет этот инструмент, - это право приобрести акции по этим условиям; американские и глобальные депозитарные расписки (ADR, GDR).

Срочные контракты:

1) фьючерсы (от английского слова future - «будущее»). Смысл этого дериватива - трейдинг будущими поставками товаров по будущим ценам, которые установятся к тому времени на фьючерсном рынке. Американские фермеры в середине XIX в. получили право в начале сезона заключать на сырьевых биржах контракты на продажу своей продукции в конце сезона. Договор содержал обязательство фермера поставить сельхозпродукцию определенного качества и в определенном объеме, а также к определенному сроку, а биржа обязалась купить эту продукцию по определенной цене. С тех пор договор на будущую поставку называется фьючерсом;

2) опционы (лат. optio - выбор, желание, усмотрение) - договор, по которому потенциальный покупатель или потенциальный продавец получает право, но не обязательство, совершить покупку или продажу актива (товара, ценной бумаги) по заранее оговоренной цене в определенный договором момент в будущем или на протяжении определенного отрезка времени. Различают опционы на продажу, на покупку и двусторонние;

3) свопы (происходит от англ. слова swap - «обмен») — обязательства по обмену активами для улучшения их структуры по срокам или снижению рисков;

4) соглашения о будущих процентных ставках (Forward rate agreement, FRA) - производный финансовый инструмент, соглашение, согласно которому одна сторона условно занимает у второй стороны сумму под определенную процентную ставку на оговоренный срок. Участники соглашения обязуются провести на дату исполнения компенсационные выплаты в случае отличия текущего значения от заранее оговоренной процентной ставки от указанной при заключении. При заключении FRA маржевые взносы и гарантийное обеспечение организатору торгов не выплачивается, платежами стороны не обмениваются. FRA - это внебиржевое соглашение, заключаемое напрямую между участниками сделки.

5) свопционы (англ. swaption) — опционы на своп, производный финансовый инструмент, контракт, дающий право его покупателю заключить своп-сделку на определенную дату в будущем.


Печать Отправить ссылку

Forex: валютные пары

НОВОСТИ

29 января 2022 г.
14:38Дружинин назначен новым руководителем Росжелдора
13:56ФРС может повысить ставку в текущем году семь раз - BofA
13:22На поддержку поликлиник регионам выделено более 7,3 млрд рублей
12:51Одна из крупнейших в Китае IT компаний расширила способы применения цифрового юаня на своих платформах
12:23Глава ФБР Миннеаполиса полагает, что ФРС повысит ставку в марте
11:59В России за сутки выявлено свыше 113 тыс. новых случаев COVID-19
11:41В этом сельхозгоду экспорт зерна из России сократился на 25,7%
11:23Запасы газа в Европе упали ниже 40-процентной отметки
11:04Голикова: в 2021 году смертность в РФ выросла на 15,9%, прирост летальных исходов связан с коронавирусом
10:58Правительство РФ поддержало законопроект о запрете на выдачу ряда потребкредитов по плавающей ставке
10:43Число выявленных случаев заражения COVID-19 в мире превысило 369,9 млн
10:25Крупнейшие банки прогнозируют среднюю стоимость нефти в 2022 году на уровне около $78 за баррель
10:03Впервые в современной истории естественная убыль населения РФ превысила 1 млн человек
09:42Минпромторг предложил с 1 марта начать эксперименты по маркировке безалкогольных напитков
09:27Убыток российских банков от переоценки ценных бумаг в январе превысил 200 млрд руб.