Финансовые деривативы

Финансовые деривативы - производные ценные бумаги и срочные контракты. Свойства финансовых деривативов: их существование поставлено в зависимость от существования базового актива; их цена зависит (производна) от цены базового актива.

Производные ценные бумаги: варранты, которые выпускаются для того, чтобы сделать базовый актив более привлекательным. Это дает право владельцам варрантов подписаться на акции компании по пределенной цене в какой-то конкретный момент в будущем. Единственное право, которое предоставляет этот инструмент, - это право приобрести акции по этим условиям; американские и глобальные депозитарные расписки (ADR, GDR).

Срочные контракты:

1) фьючерсы (от английского слова future - «будущее»). Смысл этого дериватива - трейдинг будущими поставками товаров по будущим ценам, которые установятся к тому времени на фьючерсном рынке. Американские фермеры в середине XIX в. получили право в начале сезона заключать на сырьевых биржах контракты на продажу своей продукции в конце сезона. Договор содержал обязательство фермера поставить сельхозпродукцию определенного качества и в определенном объеме, а также к определенному сроку, а биржа обязалась купить эту продукцию по определенной цене. С тех пор договор на будущую поставку называется фьючерсом;

2) опционы (лат. optio - выбор, желание, усмотрение) - договор, по которому потенциальный покупатель или потенциальный продавец получает право, но не обязательство, совершить покупку или продажу актива (товара, ценной бумаги) по заранее оговоренной цене в определенный договором момент в будущем или на протяжении определенного отрезка времени. Различают опционы на продажу, на покупку и двусторонние;

3) свопы (происходит от англ. слова swap - «обмен») — обязательства по обмену активами для улучшения их структуры по срокам или снижению рисков;

4) соглашения о будущих процентных ставках (Forward rate agreement, FRA) - производный финансовый инструмент, соглашение, согласно которому одна сторона условно занимает у второй стороны сумму под определенную процентную ставку на оговоренный срок. Участники соглашения обязуются провести на дату исполнения компенсационные выплаты в случае отличия текущего значения от заранее оговоренной процентной ставки от указанной при заключении. При заключении FRA маржевые взносы и гарантийное обеспечение организатору торгов не выплачивается, платежами стороны не обмениваются. FRA - это внебиржевое соглашение, заключаемое напрямую между участниками сделки.

5) свопционы (англ. swaption) — опционы на своп, производный финансовый инструмент, контракт, дающий право его покупателю заключить своп-сделку на определенную дату в будущем.


Печать Отправить ссылку

Forex: валютные пары

НОВОСТИ

7 апреля 2020 г.
20:08Сбербанк разметил три выпуска инвестиционных облигаций на 1,412 млрд рублей
19:51Рынок акций Московской биржи по состоянию на 18:45 мск 7 апреля растет
19:45Капитализация российского рынка акций Московской биржи в секторе Основной рынок на 7 апреля выросла на 1,76% и составила 42520,516 млрд руб.
19:15Средний курс доллара США со сроком расчетов "завтра" по итогам торгов на 19:00 мск составил 75,5285 руб.
19:15Средний курс юаня со сроком расчетов "завтра" по итогам торгов составил 10,6952 руб.
19:15Средний курс евро со сроком расчетов "завтра" по итогам торгов на 19:00 мск составил 82,1586 руб.
19:14АКРА подтвердило рейтинг Нижнего Новгорода и его облигаций на уровне "А-(RU)", прогноз - "стабильный"
19:13ООО "Ломбард "Мастер" установило ставку 1-го купона облигаций объемом 100 млн рублей на уровне 17%
19:10Недостаток защитных костюмов для медиков будет восполняться путем закупок за рубежом - глава Минпромторга
18:59Индекс МосБиржи повысился на 0,5% , индекс РТС вырос на 1,5%
18:54Представитель ВОЗ в РФ: неправильно сейчас отказываться от самоизоляции
18:52АКРА подтвердило кредитный рейтинг Татарстана на уровне "ААА(RU)", прогноз "стабильный"
18:50ФАС подготовила проекты приказов о повышении с июля регулируемых цен на газ для населения и для промышленности
18:44Министры энергетики G20 на встрече 10 апреля обсудят кооперацию для стабилизации рынков энергоносителей
18:37Февральское снижение числа открытых вакансий в США было незначительным, рекордное падение ожидается в марте
машина в аренду Все ли сборы включены в стоимость аренды? Практически все наши предложения по аренде авто включают страховые покрытия на случай ДТП(КАСКО и ОСАГО), угона, местные налоги, аэропортовые и дорожные сборы. На странице подробного описания автомобиля Вы найдете всю необходимую информацию.