Финансовые деривативы

Финансовые деривативы - производные ценные бумаги и срочные контракты. Свойства финансовых деривативов: их существование поставлено в зависимость от существования базового актива; их цена зависит (производна) от цены базового актива.

Производные ценные бумаги: варранты, которые выпускаются для того, чтобы сделать базовый актив более привлекательным. Это дает право владельцам варрантов подписаться на акции компании по пределенной цене в какой-то конкретный момент в будущем. Единственное право, которое предоставляет этот инструмент, - это право приобрести акции по этим условиям; американские и глобальные депозитарные расписки (ADR, GDR).

Срочные контракты:

1) фьючерсы (от английского слова future - «будущее»). Смысл этого дериватива - трейдинг будущими поставками товаров по будущим ценам, которые установятся к тому времени на фьючерсном рынке. Американские фермеры в середине XIX в. получили право в начале сезона заключать на сырьевых биржах контракты на продажу своей продукции в конце сезона. Договор содержал обязательство фермера поставить сельхозпродукцию определенного качества и в определенном объеме, а также к определенному сроку, а биржа обязалась купить эту продукцию по определенной цене. С тех пор договор на будущую поставку называется фьючерсом;

2) опционы (лат. optio - выбор, желание, усмотрение) - договор, по которому потенциальный покупатель или потенциальный продавец получает право, но не обязательство, совершить покупку или продажу актива (товара, ценной бумаги) по заранее оговоренной цене в определенный договором момент в будущем или на протяжении определенного отрезка времени. Различают опционы на продажу, на покупку и двусторонние;

3) свопы (происходит от англ. слова swap - «обмен») — обязательства по обмену активами для улучшения их структуры по срокам или снижению рисков;

4) соглашения о будущих процентных ставках (Forward rate agreement, FRA) - производный финансовый инструмент, соглашение, согласно которому одна сторона условно занимает у второй стороны сумму под определенную процентную ставку на оговоренный срок. Участники соглашения обязуются провести на дату исполнения компенсационные выплаты в случае отличия текущего значения от заранее оговоренной процентной ставки от указанной при заключении. При заключении FRA маржевые взносы и гарантийное обеспечение организатору торгов не выплачивается, платежами стороны не обмениваются. FRA - это внебиржевое соглашение, заключаемое напрямую между участниками сделки.

5) свопционы (англ. swaption) — опционы на своп, производный финансовый инструмент, контракт, дающий право его покупателю заключить своп-сделку на определенную дату в будущем.

Печать Отправить ссылку

Forex: валютные пары

НОВОСТИ

16 июня 2024 г.
13:26Правительство профинансирует развитие дорожной инфраструктуры в Северной Осетии
12:01Казахстан завершил посевную кампанию: работы произведены на площади в 23,8 млн га
11:32Россия "русифицирует" владения "Севернефтегазпрома"
11:32Принято постановление правительства о "русификации" владения Севернефтегазпромом - СП Газпрома с Wintershall Dea и OMV
11:19В России выпустили первую партию лекарственного препарата от болезни Бехтерева
10:23Евтухов освобожден от должности статс-секретаря Минпромторга
09:31Постоянная добыча газа на "Сахалине-2" продлена еще на пять лет: с 2028 до 2033 года
09:02ЦБ РФ установил курс доллара США с 15 июня в размере 89,0658 руб., евро - 95,1514 руб.
15 июня 2024 г.
17:47В Киргизии утвердили порядок выплаты сделанных в СССР вкладов
17:05Товарооборот продукции АПК между Россией и Китаем увеличился на 36%
16:09Экспорт фруктов из Армении в Россию с начала года вырос в 2,1 раза
15:23Профицит внешней торговли Казахстана в январе-апреле увеличился на 18,4%
14:43Выбросы углекислого газа в Москве снизились благодаря электробусам
14:02Союз экспортеров зерна снизил прогноз по отгрузкам пшеницы в новом сезоне на 14,7%
13:06ВТБ временно приостановит выдачу IT-ипотеки из-за исчерпания выделенного лимита
сертификаты РМРС: гарантия безопасности морских судов сертификаты РМРС: роль сертификатов РМРС в обеспечении безопасности и соответствия морских судов международным стандартам. Консультация тут: czrc.ru/services/ispytaniya-po-opredeleniyu-pozharno-tekhnicheskikh-pokazateley-v-oblasti-sudostroeniya/.