Новый протекционизм и финансовая отрасль.

Иногда международные банки или финансовые группы предпочитают учитывать (букировать) все международные активы в головной конторе либо в региональном центре, уводя их с баланса купленного местного банка. В результате международная группа в целом может оказаться более диверсифицированной, но купленный местный банк утрачивает возможность международной диверсификации активов, пассивов и источников дохода.

Среди функций, наиболее часто подвергающихся централизации в штаб-квартире международной банковской группы, можно также назвать поддержание корреспондентских отношений (особенно с зарубежными банками), риск-менеджмент в части крупных кредитных сделок, стратегическое планирование.

С точки зрения банка-покупателя меры по централизации имеют очевидный смысл: уменьшаются операционные издержки, устраняется дублирование, оптимизируются налоговые платежи и т.д. Однако с точки зрения страны пребывания дочернего банка подобные шаги означают отток функций (и добавленной стоимости) за рубеж, превращение юридически самостоятельного банка в квазифилиал.

В зарубежной научной литературе при описании экономического развития страны часто говорится об «industrial upgrading» (можно перевести как «подъем по лестнице индустриального развития») как о процессе, в ходе которого экономические агенты — страны, фирмы и работники — перемещаются со ступени, характеризующейся низкой добавленной стоимостью, на ступень, характеризующуюся более высокой добавленной стоимостью в глобальных производственных цепочках. При этом обычно выделяются четыре ступени: сборка (assembly); собственное производство (original equipment manufacturing, OEM); производство под собственным брендом (original brand name manufacturing, OBM); производство с собственной разработкой дизайна продукта (original design manufacturing, ODM). Здесь важно отметить, что одно из отличий периода глобализации от предыдущего периода заключается в том, что достижение страной определенной ступени развития данной отрасли не гарантирует, что она сможет удержаться на этой ступени даже в краткосрочном периоде, не говоря уже о долгосрочном. Вполне возможен производственный регресс, вызванный перемещением более высоких ступеней в те страны и регионы, где их нахождение более оптимально с точки зрения контролирующей всю производственную цепочку ТНК.

В банковской отрасли ступень сборки можно уподобить совокупности точек продаж иностранного банка, когда все «дорогие» функции выведены за границу; собственное производство сопоставимо с дочерним банком, обладающим некоторой самостоятельностью, «недекоративными» органами управления и сохраняющим в своем составе ряд основных функций; производство под собственным брендом можно считать аналогом банка, работающего совершенно самостоятельно, имеющего в своем составе все необходимые функции и управляемого иностранными акционерами исключительно через совет директоров; высшая стадия предполагает полную самостоятельность национального банка, который сам служит центром притяжения обширной сети продаж, состоящей из филиалов в стране и за рубежом, и задает технологические, маркетинговые и другие параметры для этой сети. Приближением к высшей стадии можно, как представляется, считать иностранный по структуре собственности банк, получивший в рамках международной банковской группы функцию штаб-квартиры крупной линии бизнеса либо территориальной штаб-квартиры (хаба) в обширном регионе мира.

И. Розинский

Стр.:  1 | 2
Печать Отправить ссылку

Forex: валютные пары

НОВОСТИ

24 сентября 2018 г.
17:12RAEX подтвердило рейтинг "Транснефти" - "ruAAA"
17:06"Эксперт РА" подтвердил рейтинг "Транснефти" на уровне "ruAAA"
16:57В августе эмитентами Китая было выпущено облигаций на 4,4 трлн юаней
16:48Субсидии на создание центров послепродажного обслуживания машиностроительной продукции составят 1,5 млрд руб.
16:40ВТБ разместил 48,1% выпуска однодневных бондов серии КС-3-42 на 36 млрд рублей
16:39В этом году ущерб АПК РФ от непогоды превысил 6 млрд руб. - глава Минсельхоза
16:30Пенсии военным и полицейским и членам их семей переведут на карты "Мир" к 1 июля 2020 г.
16:21Думский комитет по труду по просьбе правительства поменял свое решение о пенсиях народам Крайнего Севера
16:15Рынок акций Московской биржи по состоянию на 16:00 мск 24 сентября движется разнонаправленно
16:12Медведев: работа по формированию нацпроектов входит в завершающую фазу
16:05Банки, покидающие Лондон из-за Brexit, чаще выбирали не Париж, а Франкфурт
16:02Cредний курс покупки/продажи наличного доллара в банках Москвы на 16:00 мск составил 65,78/67,34 руб.
15:55Госинвестиции в развитие дорожной инфраструктуры в РФ на ближайшие 3 года достигнут 323 млрд руб.
15:42Утверждены правила предоставления субсидий на формирование системы послепродажного обслуживания
15:31Россия получила Лесную стратегию до 2030 г.