Новый протекционизм и финансовая отрасль.

Иногда международные банки или финансовые группы предпочитают учитывать (букировать) все международные активы в головной конторе либо в региональном центре, уводя их с баланса купленного местного банка. В результате международная группа в целом может оказаться более диверсифицированной, но купленный местный банк утрачивает возможность международной диверсификации активов, пассивов и источников дохода.

Среди функций, наиболее часто подвергающихся централизации в штаб-квартире международной банковской группы, можно также назвать поддержание корреспондентских отношений (особенно с зарубежными банками), риск-менеджмент в части крупных кредитных сделок, стратегическое планирование.

С точки зрения банка-покупателя меры по централизации имеют очевидный смысл: уменьшаются операционные издержки, устраняется дублирование, оптимизируются налоговые платежи и т.д. Однако с точки зрения страны пребывания дочернего банка подобные шаги означают отток функций (и добавленной стоимости) за рубеж, превращение юридически самостоятельного банка в квазифилиал.

В зарубежной научной литературе при описании экономического развития страны часто говорится об «industrial upgrading» (можно перевести как «подъем по лестнице индустриального развития») как о процессе, в ходе которого экономические агенты — страны, фирмы и работники — перемещаются со ступени, характеризующейся низкой добавленной стоимостью, на ступень, характеризующуюся более высокой добавленной стоимостью в глобальных производственных цепочках. При этом обычно выделяются четыре ступени: сборка (assembly); собственное производство (original equipment manufacturing, OEM); производство под собственным брендом (original brand name manufacturing, OBM); производство с собственной разработкой дизайна продукта (original design manufacturing, ODM). Здесь важно отметить, что одно из отличий периода глобализации от предыдущего периода заключается в том, что достижение страной определенной ступени развития данной отрасли не гарантирует, что она сможет удержаться на этой ступени даже в краткосрочном периоде, не говоря уже о долгосрочном. Вполне возможен производственный регресс, вызванный перемещением более высоких ступеней в те страны и регионы, где их нахождение более оптимально с точки зрения контролирующей всю производственную цепочку ТНК.

В банковской отрасли ступень сборки можно уподобить совокупности точек продаж иностранного банка, когда все «дорогие» функции выведены за границу; собственное производство сопоставимо с дочерним банком, обладающим некоторой самостоятельностью, «недекоративными» органами управления и сохраняющим в своем составе ряд основных функций; производство под собственным брендом можно считать аналогом банка, работающего совершенно самостоятельно, имеющего в своем составе все необходимые функции и управляемого иностранными акционерами исключительно через совет директоров; высшая стадия предполагает полную самостоятельность национального банка, который сам служит центром притяжения обширной сети продаж, состоящей из филиалов в стране и за рубежом, и задает технологические, маркетинговые и другие параметры для этой сети. Приближением к высшей стадии можно, как представляется, считать иностранный по структуре собственности банк, получивший в рамках международной банковской группы функцию штаб-квартиры крупной линии бизнеса либо территориальной штаб-квартиры (хаба) в обширном регионе мира.

И. Розинский

Стр.:  1 | 2
Печать Отправить ссылку

Forex: валютные пары

НОВОСТИ

30 апреля 2019 г.
18:05Премьер Белоруссии: с запуском Нежинского ГОКа страна станет более значимым игроком на мировом рынке калия
17:54Оборот глобального рынка электронной коммерции составил $29 трлн - ЮНКТАД
17:31Неопределенность по Brexit может сказаться на ценах на французское вино
16:43Минпромторг РФ предлагает исключить список обязательных техопераций для локализации в автопроме
15:59Козак: выпадающие доходы бюджета от корректировки демпфера частично будут компенсированы допакцизом на газойл
15:30WWF России: на экотуризм приходится четверть мирового рынка путешествий
14:57Минэнерго ожидает среднегодовой рост потребления электроэнергии в 1,2% до 2024 года
19 апреля 2019 г.
19:50ВЭБ разместил 62,5% выпуска облигаций ПБО-001Р-К141 на 12,5 млрд рублей
19:45Рынок акций Московской биржи по состоянию на 18:45 мск 19 апреля движется разнонаправленно
19:35Капитализация российского рынка акций Московской биржи в секторе Основной рынок на 19 апреля выросла на 0,27% и составила 42517,154 млрд руб.
19:15Средний курс доллара США со сроком расчетов "завтра" по итогам торгов на 19:00 мск составил 63,9701 руб.
19:15Средний курс евро со сроком расчетов "завтра" по итогам торгов на 19:00 мск составил 71,9386 руб.
19:15Средний курс юаня со сроком расчетов "завтра" по итогам торгов составил 9,5391 руб.
18:59Индекс МосБиржи вырос на 0,1%, индекс РТС снизился на 0,1%
18:57АКРА присвоило облигациям ТКХ на 5 млрд руб. ожидаемый рейтинг "eА(RU)"