Система прогнозирования на валютном рынке. Доступный и универсальный метод.

Фундаментальный анализ представляет собой комплексное исследование в области экономики государства, сопряженное с учетом многосторонних факторов, оказывающих влияние на курс национальной валюты. Прогнозирование динамики каждой иностранной валюты требует дифференцированного подхода, обусловленного спецификой экономического развития конкретного государства, что приводит к удорожанию самой процедуры прогнозирования. Технический же анализ универсален и не требует дополнительных затрат при анализе различных валют.

Современный фундаментальный анализ валютного рынка представлен одной методикой - анализом значений макроэкономических показателей и их воздействия на валютный курс с последующей экстраполяцией в будущее. Технический же анализ представлен целым рядом методик: статистический анализ, анализ японских свечей, классический графический анализ, самобытные теории Ганна и Эллиотта и т.д.

Трудоемкий процесс реализации прогнозов на базе фундаментального анализа - самый большой его недостаток. Изменение одного-единственного макроэкономического показателя меняет до 20 взаимосвязанных с ним показателей. Принимая во внимание, что эффективная модель прогнозирования учитывает от 20 до 50 показателей только по одному государству, можно предположить, что коммерческому банку для создания и обслуживания подобной модели потребуется целое подразделение.

Масштабное моделирование фундаментальных процессов в экономике с целью прогнозирования валютного курса применимо только в крупнейших банках мира в силу высокой стоимости осуществляемых подобным образом прогнозов. Именно по этой причине фундаментальный анализ используют 10—20% участников рынка FOREX, при чем большинство из них применяют упрощенные модели с меньшим количеством параметров.

Причина популярности технического анализа заключается и в частоте поступлений анализируемых данных. В данную модель анализа валютного рынка переменные поступают с каждым изменением валютного курса в виде значений цены и объема торгов (в случае биржевых торгов), а то макроэкономические показатели фундаментального анализа публикуются не чаще одного раза в неделю. Таким образом, модели фундаментального анализа не способны перманентно оценивать изменения, происходящие в экономике, что делает их прогнозы эпизодическими.

Для учета фундаментальных факторов в моделях прогнозирования валютного рынка мы предлагаем осуществлять мониторинг ряда макроэкономических показателей на ежедневной основе, что позволяет расширить прогнозное поле. Подобные модели оперируют устанавливаемыми взаимосвязями макроэкономических показателей с различными инструментами финансовых рынков, на основании динамики которых строятся предварительные данные по публикуемым показателям, составляющим ряд переменных модели.

Такой подход не может быть использован на краткосрочном горизонте прогнозирования. Во-первых, построение прогноза, основанного на оценке макроэкономических показателей, закономерно повышает долю недостоверных сигналов. Во-вторых, макроэкономическим процессам не свойственна скоротечность, наоборот, они долгосрочны и подвержены высокой инерционности, что объясняется существованием экономических циклов. Таким образом, прогнозные модели фундаментального анализа не могут быть точными в краткосрочном периоде.

Напротив, инструменты технического анализа показывают превосходные результаты при оценке колебания валютных курсов на коротких и средних промежутках времени. Для банковского дилера подобные колебания являются непосредственным предметом внимания, что объясняется ограниченным сроком инвестирования и применением маржинальной торговли, в результате которой риски убытков от краткосрочных и среднесрочных колебаний возрастают в несколько раз.

Инструменты теханализа, исключая классический графический анализ, легко поддаются статистическому анализу и программированию, что позволяет снизить затраты на прогнозирование. Модель технического анализа не нуждается в постоянной корректировке показателей. Любой инструмент теханализа использует для расчета только цену и объем торгов, что обеспечивает автоматический пересчет всех переменных модели при изменении курса любой валюты. Так что технический анализ выступает в роли доступного и универсального метода прогнозирования валютных курсов.

Стр.:  1 | 2 | 3 | 4
Печать Отправить ссылку

Forex: валютные пары

НОВОСТИ

30 апреля 2024 г.
17:47Объем льготного кредитования туротрасли Сбербанком составляет 230 млрд руб.
16:44Московский кинотеатр "Ударник" отреставрируют до конца 2027 года
15:23Около 18,6 тысяч горожан получили новое жилье на востоке Москвы в рамках реновации
14:15В Москве разработали проект ГОСТа для электровелосипедов с целью повышения безопасности
13:16Мишустин подписал постановление о создании национального парка "Нижегородское Поволжье"
12:37Азиатский банк развития намерен инвестировать в экономику Казахстана в 2024 году более $800 млн
11:55China Eastern Airlines в 2023 году сократила чистый убыток в 4,6 раза - до 8,17 млрд юаней
29 апреля 2024 г.
19:05Февральские данные об инфляции в США соответствовали ожиданиям - глава ФРС
18:46Розничные продажи в США вырастут в этом году на 2,5-3,5%
18:33Mitsui планирует инвестиции в Atlas Lithium и разработку месторождения газа во Вьетнаме
18:17Германия за год сократила экспорт лома металлов на 18%, импорт - на 22,2% в стоимостном выражении
17:15Календарь публикаций макроэкономических показателей ведущих стран на ближайшую неделю
12 апреля 2024 г.
16:15Рынок акций Московской биржи по состоянию на 16:00 мск 12 апреля растет
16:14Кондитерский рынок стран СНГ после стагнации в 2018-2020 годах перешел к активному росту
16:03Cредний курс покупки/продажи наличного доллара в банках Москвы на 16:00 мск составил 92,79/96,14 руб.
сдать экзамен duolingo спб Образовательный центр Ай Класс предлагает индивидуальные занятия по подготовке к экзамену Duolingo. Структура занятий по подготовке с сдаче экзамена Duolingo зависит от исходного уровня владения языком и от поставленных целей. Перед началом занятий студент проходит обязательное вводное тестирование, состоящее из теста на грамматику и лексику, сочинения и устной части.