Система прогнозирования на валютном рынке. Доступный и универсальный метод.

Фундаментальный анализ представляет собой комплексное исследование в области экономики государства, сопряженное с учетом многосторонних факторов, оказывающих влияние на курс национальной валюты. Прогнозирование динамики каждой иностранной валюты требует дифференцированного подхода, обусловленного спецификой экономического развития конкретного государства, что приводит к удорожанию самой процедуры прогнозирования. Технический же анализ универсален и не требует дополнительных затрат при анализе различных валют.

Современный фундаментальный анализ валютного рынка представлен одной методикой - анализом значений макроэкономических показателей и их воздействия на валютный курс с последующей экстраполяцией в будущее. Технический же анализ представлен целым рядом методик: статистический анализ, анализ японских свечей, классический графический анализ, самобытные теории Ганна и Эллиотта и т.д.

Трудоемкий процесс реализации прогнозов на базе фундаментального анализа - самый большой его недостаток. Изменение одного-единственного макроэкономического показателя меняет до 20 взаимосвязанных с ним показателей. Принимая во внимание, что эффективная модель прогнозирования учитывает от 20 до 50 показателей только по одному государству, можно предположить, что коммерческому банку для создания и обслуживания подобной модели потребуется целое подразделение.

Масштабное моделирование фундаментальных процессов в экономике с целью прогнозирования валютного курса применимо только в крупнейших банках мира в силу высокой стоимости осуществляемых подобным образом прогнозов. Именно по этой причине фундаментальный анализ используют 10—20% участников рынка FOREX, при чем большинство из них применяют упрощенные модели с меньшим количеством параметров.

Причина популярности технического анализа заключается и в частоте поступлений анализируемых данных. В данную модель анализа валютного рынка переменные поступают с каждым изменением валютного курса в виде значений цены и объема торгов (в случае биржевых торгов), а то макроэкономические показатели фундаментального анализа публикуются не чаще одного раза в неделю. Таким образом, модели фундаментального анализа не способны перманентно оценивать изменения, происходящие в экономике, что делает их прогнозы эпизодическими.

Для учета фундаментальных факторов в моделях прогнозирования валютного рынка мы предлагаем осуществлять мониторинг ряда макроэкономических показателей на ежедневной основе, что позволяет расширить прогнозное поле. Подобные модели оперируют устанавливаемыми взаимосвязями макроэкономических показателей с различными инструментами финансовых рынков, на основании динамики которых строятся предварительные данные по публикуемым показателям, составляющим ряд переменных модели.

Такой подход не может быть использован на краткосрочном горизонте прогнозирования. Во-первых, построение прогноза, основанного на оценке макроэкономических показателей, закономерно повышает долю недостоверных сигналов. Во-вторых, макроэкономическим процессам не свойственна скоротечность, наоборот, они долгосрочны и подвержены высокой инерционности, что объясняется существованием экономических циклов. Таким образом, прогнозные модели фундаментального анализа не могут быть точными в краткосрочном периоде.

Напротив, инструменты технического анализа показывают превосходные результаты при оценке колебания валютных курсов на коротких и средних промежутках времени. Для банковского дилера подобные колебания являются непосредственным предметом внимания, что объясняется ограниченным сроком инвестирования и применением маржинальной торговли, в результате которой риски убытков от краткосрочных и среднесрочных колебаний возрастают в несколько раз.

Инструменты теханализа, исключая классический графический анализ, легко поддаются статистическому анализу и программированию, что позволяет снизить затраты на прогнозирование. Модель технического анализа не нуждается в постоянной корректировке показателей. Любой инструмент теханализа использует для расчета только цену и объем торгов, что обеспечивает автоматический пересчет всех переменных модели при изменении курса любой валюты. Так что технический анализ выступает в роли доступного и универсального метода прогнозирования валютных курсов.

Стр.:  1 | 2 | 3 | 4
Печать Отправить ссылку

Forex: валютные пары

НОВОСТИ

30 мая 2018 г.
19:50Рынок акций Московской биржи по состоянию на 18:45 мск 30 апреля движется разнонаправленно
19:20Капитализация российского рынка акций Московской биржи в секторе Основной рынок на 30 апреля выросла на 0,71% и составила 26452,011 млрд руб.
19:15Средний курс юаня со сроком расчетов "завтра" по итогам торгов составил 9,8831 руб.
19:15Средний курс доллара США со сроком расчетов "завтра" по итогам торгов на 19:00 мск составил 62,7931 руб.
19:15Средний курс евро со сроком расчетов "завтра" по итогам торгов на 19:00 мск составил 75,9203 руб.
16:15Рынок акций Московской биржи по состоянию на 16:00 мск 30 апреля движется разнонаправленно
14:45Рынок акций Московской биржи по состоянию на 14:30 мск 30 апреля движется разнонаправленно
13:15Рынок акций Московской биржи по состоянию на 13:00 мск 30 апреля движется разнонаправленно
11:45Средневзвешенный курс доллара США к российскому рублю со сроком расчетов "завтра" по состоянию на 11:30 мск 30 апреля составил 62,5494 руб.
10:45За первые полчаса торгов курс доллара США повысился до 62,4761 руб.
10:20Рынок акций Московской биржи по состоянию на 10:05 мск 30 апреля растет
10:20За первые пять минут торгов курс доллара США повысился до 62,3128 руб.
28 мая 2018 г.
19:45Рынок акций Московской биржи по состоянию на 18:45 мск 28 апреля снижается
19:25Капитализация российского рынка акций Московской биржи в секторе Основной рынок на 28 апреля снизилась на 0,05% и составила 26264,821 млрд руб.
19:15Средний курс евро со сроком расчетов "завтра" по итогам торгов на 19:00 мск составил 75,3697 руб.