Система прогнозирования на валютном рынке. Доступный и универсальный метод.

Фундаментальный анализ представляет собой комплексное исследование в области экономики государства, сопряженное с учетом многосторонних факторов, оказывающих влияние на курс национальной валюты. Прогнозирование динамики каждой иностранной валюты требует дифференцированного подхода, обусловленного спецификой экономического развития конкретного государства, что приводит к удорожанию самой процедуры прогнозирования. Технический же анализ универсален и не требует дополнительных затрат при анализе различных валют.

Современный фундаментальный анализ валютного рынка представлен одной методикой - анализом значений макроэкономических показателей и их воздействия на валютный курс с последующей экстраполяцией в будущее. Технический же анализ представлен целым рядом методик: статистический анализ, анализ японских свечей, классический графический анализ, самобытные теории Ганна и Эллиотта и т.д.

Трудоемкий процесс реализации прогнозов на базе фундаментального анализа - самый большой его недостаток. Изменение одного-единственного макроэкономического показателя меняет до 20 взаимосвязанных с ним показателей. Принимая во внимание, что эффективная модель прогнозирования учитывает от 20 до 50 показателей только по одному государству, можно предположить, что коммерческому банку для создания и обслуживания подобной модели потребуется целое подразделение.

Масштабное моделирование фундаментальных процессов в экономике с целью прогнозирования валютного курса применимо только в крупнейших банках мира в силу высокой стоимости осуществляемых подобным образом прогнозов. Именно по этой причине фундаментальный анализ используют 10—20% участников рынка FOREX, при чем большинство из них применяют упрощенные модели с меньшим количеством параметров.

Причина популярности технического анализа заключается и в частоте поступлений анализируемых данных. В данную модель анализа валютного рынка переменные поступают с каждым изменением валютного курса в виде значений цены и объема торгов (в случае биржевых торгов), а то макроэкономические показатели фундаментального анализа публикуются не чаще одного раза в неделю. Таким образом, модели фундаментального анализа не способны перманентно оценивать изменения, происходящие в экономике, что делает их прогнозы эпизодическими.

Для учета фундаментальных факторов в моделях прогнозирования валютного рынка мы предлагаем осуществлять мониторинг ряда макроэкономических показателей на ежедневной основе, что позволяет расширить прогнозное поле. Подобные модели оперируют устанавливаемыми взаимосвязями макроэкономических показателей с различными инструментами финансовых рынков, на основании динамики которых строятся предварительные данные по публикуемым показателям, составляющим ряд переменных модели.

Такой подход не может быть использован на краткосрочном горизонте прогнозирования. Во-первых, построение прогноза, основанного на оценке макроэкономических показателей, закономерно повышает долю недостоверных сигналов. Во-вторых, макроэкономическим процессам не свойственна скоротечность, наоборот, они долгосрочны и подвержены высокой инерционности, что объясняется существованием экономических циклов. Таким образом, прогнозные модели фундаментального анализа не могут быть точными в краткосрочном периоде.

Напротив, инструменты технического анализа показывают превосходные результаты при оценке колебания валютных курсов на коротких и средних промежутках времени. Для банковского дилера подобные колебания являются непосредственным предметом внимания, что объясняется ограниченным сроком инвестирования и применением маржинальной торговли, в результате которой риски убытков от краткосрочных и среднесрочных колебаний возрастают в несколько раз.

Инструменты теханализа, исключая классический графический анализ, легко поддаются статистическому анализу и программированию, что позволяет снизить затраты на прогнозирование. Модель технического анализа не нуждается в постоянной корректировке показателей. Любой инструмент теханализа использует для расчета только цену и объем торгов, что обеспечивает автоматический пересчет всех переменных модели при изменении курса любой валюты. Так что технический анализ выступает в роли доступного и универсального метода прогнозирования валютных курсов.

Стр.:  1 | 2 | 3 | 4

Печать Отправить ссылку

Forex: валютные пары

НОВОСТИ

29 января 2023 г.
18:02Средняя стоимость аренды "однушки" в крупнейших городах РФ в январе составила 21 тыс. руб. в месяц, "двушки" - 26-31 тыс. - эксперты
17:27Что ждет россиян с 1 февраля
15:58Премьер Франции: правительство будет придерживаться своего плана пенсионной реформы
14:53Цены на частные дома могут снизиться на 5%
13:29Петербург планирует нарастить количество уборочных машин в рамках реформы ЖКХ
11:50В России за сутки COVID-19 заболели почти 7 тыс. человек, умерли 40 пациентов
10:57Участок бывшей промзоны в районе Перово Москвы реорганизуют по программе комплексного развития территорий
09:56На выборах президента Чехии победил Петр Павел
09:04ЦБ РФ установил курс доллара США с 28 января в размере 69,3372 руб., евро - 75,4062 руб.
28 января 2023 г.
17:53Eni подписала соглашение о разработке двух газовых месторождений у берегов Ливии
17:08Азербайджан и Египет подписали пакет документов, направленных на расширение сотрудничества
16:02Около 150 крупных утечек персональных данных произошло в РФ в 2022 году - Роскомнадзор
13:58Минфин доработал законопроект о продаже до 25% товаров на бирже при колебаниях на рынке
12:35В России за сутки выявлено более 7,2 тыс. новых случаев заболевания COVID-19
11:48Страны G7 предпочли бы установить потолок цен на дизтопливо из РФ в $100 до $110 за баррель
сдать экзамен duolingo спб Образовательный центр Ай Класс предлагает индивидуальные занятия по подготовке к экзамену Duolingo. Структура занятий по подготовке с сдаче экзамена Duolingo зависит от исходного уровня владения языком и от поставленных целей. Перед началом занятий студент проходит обязательное вводное тестирование, состоящее из теста на грамматику и лексику, сочинения и устной части.