Иностранные банки и финансово-банковские кризисы.

Начавшийся в 2007 г. и перешедший осенью 2008 г. в острую фазу мировой финансовый кризис поставил на повестку дня вопрос о роли иностранных банков в предотвращении, смягчении симптомов либо, наоборот, передаче импульсов кризиса от одной страны к другой. В свое время данная тема достаточно широко обсуждалась в экономической литературе.

В работе Шогла на основе проведенного статистического исследования утверждается, что вероятность банковского кризиса в стране и слепень закрытости ее внутреннего рынка для иностранных банков коррелируют друг с другом с высоким положительным коэффициентом. Отсюда делается вывод, что доступ иностранных банков на рынок увеличивает устойчивость банковской системы. Понятно, однако, что сам по себе коэффициент корреляции не может быть исчерпывающим аргументом: он указывает на существование зависимости, но не говорит о ее направленности, и, главное, корреляция может быть вызвана наличием третьей причины, внешней по отношению к двум изучаемым.

Обычно анализу подвергается роль международных банков отдельно для случая кризиса в стране пребывания и для случая кризиса в стране происхождения таких банков. Как правило, иностранные банки реагируют на макроэкономическую ситуацию не там, откуда они родом, а там, где они работают, причем их реакция мало отличается от реакции местных банков. Этому способствует стремление к ограничению странового и валютного риска: международные банки обычно предпочитают, чтобы кредитные операции в той или иной стране преимущественно фондировались из источников, расположенных в той же стране. В докладе С. Клаессенса и Т. Глаесснера приводятся данные исследований, показывающие, что иностранные банки в государствах Тихоокеанского бассейна склонны фондировать более трех четвертей своих кредитов за счет депозитов и иных источников из этих же стран.

Анализируя поведение банков во время кризисов в Мексике и Аргентине,
Л. Голдберг (Федеральный резервный банк Нью-Йорка) и ее коллеги обнаружили, что иностранные банки взимали более высокие проценты, чем их местные конкуренты, но при этом меньше варьировали объемы кредитования. К аналогичным выводам, исследуя ситуацию в Мексике, Бразилии и Аргентине в период 1994—1999 гг., приходят Дж. Пик и Е. Розенгрин. Р. Де-Хаас и И. ван Лелевельд, изучая действия зарубежных и местных банков в десяти странах ЦВЕ на различных стадиях экономического цикла в течение 1993—2000 гг., пришли к выводу, что, в то время как местные банки сокращали объем кредитования в период кризисов, иностранные «дочки» сохраняли его на практически неизменном уровне.

Данные по 1500 банкам в двадцати странах Азии и Латинской Америки, собранные К. Рейнхарт (Университет Мэриленда) и ее коллегами, свидетельствуют об ином: иностранные и местные банки с точки зрения своей кредитной политики и привлечения депозитов практически одинаково откликаются на экономические спады и подъемы в стране пребывания. Единственная область, где поведение банков отличается, — это реакция на колебания ставки рефинансирования:
у иностранных банков процент по вкладам и по кредитам подвержен влиянию этого фактора в меньшей степени. Причина этого явления состоит в том, что, несмотря на отмеченное стремление фондировать свои операции в данной стране депозитами, привлеченными на ее же территории, определенная часть пассивов иностранных банков обычно сформирована за счет депозитов материнского банка — источника, не зависящего от ориентирующегося на уровень местной ставки рефинансирования национального кредитно-депозитного рынка.

И. Розинский

Стр.:  1 | 2 | 3 | 4 | 5
Печать Отправить ссылку

Forex: валютные пары

НОВОСТИ

24 сентября 2018 г.
18:11Нефть уверенно дорожает
18:05Белорусские клиенты "Натали Турс" потеряли около 700 тыс. евро, утверждают в Минске
18:04ДОМ.РФ выкупил по оферте 59% бондов БО-09 на 5,9 млрд рублей
17:56ЦСР тарифные функции стоит передать новой структуре - совету развития газового рынка
17:47Проект моста на Сахалин в плане модернизации инфраструктуры, но источники финансирования не определены - Дитрих
17:38Драги ожидает усиления базовой инфляции в еврозоне на фоне ускорения темпов роста зарплат
17:30Средний курс доллара США со сроком расчетов "сегодня" по итогам торгов составил 66,0504 руб.
17:20ЦСР предлагает создать единого экспортера газа для всех производителей в РФ
17:12RAEX подтвердило рейтинг "Транснефти" - "ruAAA"
17:06"Эксперт РА" подтвердил рейтинг "Транснефти" на уровне "ruAAA"
16:57В августе эмитентами Китая было выпущено облигаций на 4,4 трлн юаней
16:48Субсидии на создание центров послепродажного обслуживания машиностроительной продукции составят 1,5 млрд руб.
16:40ВТБ разместил 48,1% выпуска однодневных бондов серии КС-3-42 на 36 млрд рублей
16:39В этом году ущерб АПК РФ от непогоды превысил 6 млрд руб. - глава Минсельхоза
16:30Пенсии военным и полицейским и членам их семей переведут на карты "Мир" к 1 июля 2020 г.
Трансфер из Фьюмичино в Рим Это самое популярное направление, так же как и трансфер из Рима до Фьюмичино. В форме заказа достаточно указать направление Рим — Фьюмичино. Заказывая трансфер сразу из аэропорта до Рима и из Рима до аэропорта Фьюмчино вы экономите средства и время, так как трансфер из Рима в аэропорт будет дешевле на 10%.