Рост доходов: 12 перспективных сфер деятельности.

Какова активность европейских банков в долгосрочных инвестициях? Лишь 1% первичного капитала европейских банков, вложенный в мелкие и средние предприятия (МСП), обеспечил бы объем инвестиций, эквивалентный 7 млрд. долл. столь необходимого рискового капитала МСП. Какие из банков повышают доходность своего капитала путем конвертирования кредитов в собственный капитал клиентов, при помощи опционов на покупку и продажу акций или других разновидностей обычного кредита? Насколько активно используется в Европе финансовый инжиниринг?

Как учит опыт управления портфелем, разумно диверсифицированный портфель рисковых инвестиций должен приносить больший доход, чем обычный портфель кредитов. Или же такой портфель подвергается минимальному риску. Услуги и инструменты управления активами, а также коммерческого и торгового банковского бизнеса все больше стремятся к сближению. Управление рыночным риском, сопровождающимся колебаниями показателей, используемых для количественной оценки риска, а также управление кредитными рисками со статистическими коэффициентами надежности в процессе своего развития переходят друг в друга. За сколько лет банк научится активно управлять портфелем баланса в соответствии с посылками современной теории финансового рынка?

Современный банк в будущем должен гораздо активнее заботиться о ликвидности своих активов: активы не следует удерживать до бесполезного состояния, их надо постоянно заменять или выставлять на продажу и обмен. И поэтому будут развиваться дериваты в кредитном секторе: с одной стороны —дериваты на кредитную маржу различных кредитных рисков, с другой — дериваты для защиты от потери капитала.

Стремление удерживать активы в большинстве случаев связано с оценкой альтернативных затрат, так как размеры капитала и баланса естественным образом ограничены. Удерживание активов ограничивает возможности вероятной прибыли при дополнительном кредитовании или других видах деятельности с использованием капитала.

Постоянная смена активов способствует дисциплине при ежедневном установлении цен в новых сделках: кредиты, цена которых установлена неверно или не учитывает риска, не реализуются или приносят потери.

«Сдача баланса в аренду» третьему лицу по неподходящей цене должна к тому же усилить дисциплину в самом банке: баланс не может рассматриваться как «генератор процентного дохода». Кредиты с низкой маржой должны стимулировать дополнительные сделки с клиентами в областях деятельности, не зависящих от разницы между процентными ставками. Именно здесь выявляется большое преимущество хорошего универсального банка. Конечно, только объективный расчет необходимого дохода от дополнительных сделок способствует устойчивому росту дохода. Очень часто сотрудники и клиенты удивляются количеству дополнительных сделок, необходимых в качестве компенсации «непривлекательной» кредитной маржи.

Успех законодательного запрета в США сделок по увязыванию кредитов с дополнительными операциями ограничен: существует много обходных путей. Между прочим, этот запрет — следствие влияния раздельной банковской системы, когда инвестиционные банки и брокеры со своим лобби были заинтересованы в его введении. При этом их поддерживало вездесущее лобби адвокатов, которые в смысле стратегического сохранения дохода всячески заинтересованы в продолжении существования раздельной банковской системы. Определенную роль играют опасения ограничений на предоставление кредита национальным меньшинствам в США.

Банки, которые довольствуются «невзрачной» маржой, и в Европе остаются любимыми заемщиками тех, кто размещает кредиты. Более заманчивая маржа появится после того, как исчезнут чистые потребители кредитов с низкой маржой и (или) другие формы финансирования сделают возможным получение дополнительных доходов. Между желаемым и действительным и в дальнейшем будет стоять вопрос финансирования или риска.

Стр.:  1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21
Печать Отправить ссылку

Forex: валютные пары

НОВОСТИ

13 ноября 2018 г.
10:06Рынок акций РФ открылся в миноре
10:02Cредний курс покупки/продажи наличного доллара в банках Москвы на 10:00 мск составил 66,88/68,46 руб.
09:58Ирак не исключает импорта российской пшеницы
09:49Рост казахстанской экономики за 10 месяцев составил 4,1%
09:46ВТБ разместит 14 ноября однодневные бонды серии КС-3-78 на 75 млрд рублей
09:41Новак за допиндексацию ж/д тарифов на 2 п.п. для всех
09:32Российский рынок рекламы за 9 месяцев вырос на 13%
09:26Остатки средств кредитных организаций в Банке России выросли до 2501,9 млрд руб., на депозитных счетах снизились до 1746,63 млрд руб.
09:23Fitch подтвердило РДЭ "Кредит Европа банка"на уровне "BB-"
09:15Путин утвердил изменения в законодательство, регулирующее деятельность по возврату просроченной задолженности
09:07Внеочередной саммит ЕС в ноябре по Brexit может не состояться
08:59Доллар дешевеет к евро и фунту
08:56Президент РФ продлил "амнистию" для физлиц за неуплату налогов с прибыли КИК
08:49Страны ОПЕК к 2040 г. увеличат добычу нефти на 6,7 млн б/с, страны не-ОПЕК - на 3,9 млн б/с - МЭА
08:46Большинство рынков акций АТР падают вслед за индексами США
Люстра ARREDOLUCE 406/12 CR SW J Интерьерный свет из Италии - Люстры, Бра, Торшеры, Подсветки для картин. . .