Рост доходов: 12 перспективных сфер деятельности.

Какова активность европейских банков в долгосрочных инвестициях? Лишь 1% первичного капитала европейских банков, вложенный в мелкие и средние предприятия (МСП), обеспечил бы объем инвестиций, эквивалентный 7 млрд. долл. столь необходимого рискового капитала МСП. Какие из банков повышают доходность своего капитала путем конвертирования кредитов в собственный капитал клиентов, при помощи опционов на покупку и продажу акций или других разновидностей обычного кредита? Насколько активно используется в Европе финансовый инжиниринг?

Как учит опыт управления портфелем, разумно диверсифицированный портфель рисковых инвестиций должен приносить больший доход, чем обычный портфель кредитов. Или же такой портфель подвергается минимальному риску. Услуги и инструменты управления активами, а также коммерческого и торгового банковского бизнеса все больше стремятся к сближению. Управление рыночным риском, сопровождающимся колебаниями показателей, используемых для количественной оценки риска, а также управление кредитными рисками со статистическими коэффициентами надежности в процессе своего развития переходят друг в друга. За сколько лет банк научится активно управлять портфелем баланса в соответствии с посылками современной теории финансового рынка?

Современный банк в будущем должен гораздо активнее заботиться о ликвидности своих активов: активы не следует удерживать до бесполезного состояния, их надо постоянно заменять или выставлять на продажу и обмен. И поэтому будут развиваться дериваты в кредитном секторе: с одной стороны —дериваты на кредитную маржу различных кредитных рисков, с другой — дериваты для защиты от потери капитала.

Стремление удерживать активы в большинстве случаев связано с оценкой альтернативных затрат, так как размеры капитала и баланса естественным образом ограничены. Удерживание активов ограничивает возможности вероятной прибыли при дополнительном кредитовании или других видах деятельности с использованием капитала.

Постоянная смена активов способствует дисциплине при ежедневном установлении цен в новых сделках: кредиты, цена которых установлена неверно или не учитывает риска, не реализуются или приносят потери.

«Сдача баланса в аренду» третьему лицу по неподходящей цене должна к тому же усилить дисциплину в самом банке: баланс не может рассматриваться как «генератор процентного дохода». Кредиты с низкой маржой должны стимулировать дополнительные сделки с клиентами в областях деятельности, не зависящих от разницы между процентными ставками. Именно здесь выявляется большое преимущество хорошего универсального банка. Конечно, только объективный расчет необходимого дохода от дополнительных сделок способствует устойчивому росту дохода. Очень часто сотрудники и клиенты удивляются количеству дополнительных сделок, необходимых в качестве компенсации «непривлекательной» кредитной маржи.

Успех законодательного запрета в США сделок по увязыванию кредитов с дополнительными операциями ограничен: существует много обходных путей. Между прочим, этот запрет — следствие влияния раздельной банковской системы, когда инвестиционные банки и брокеры со своим лобби были заинтересованы в его введении. При этом их поддерживало вездесущее лобби адвокатов, которые в смысле стратегического сохранения дохода всячески заинтересованы в продолжении существования раздельной банковской системы. Определенную роль играют опасения ограничений на предоставление кредита национальным меньшинствам в США.

Банки, которые довольствуются «невзрачной» маржой, и в Европе остаются любимыми заемщиками тех, кто размещает кредиты. Более заманчивая маржа появится после того, как исчезнут чистые потребители кредитов с низкой маржой и (или) другие формы финансирования сделают возможным получение дополнительных доходов. Между желаемым и действительным и в дальнейшем будет стоять вопрос финансирования или риска.

Стр.:  1 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 8 | 9 | 10 | 11 | 12 | 13 | 14 | 15 | 16 | 17 | 18 | 19 | 20 | 21
Печать Отправить ссылку

Forex: валютные пары

НОВОСТИ

21 января 2019 г.
19:46Рынок акций Московской биржи по состоянию на 18:45 мск 21 января снижается
19:25Капитализация российского рынка акций Московской биржи в секторе Основной рынок на 21 января выросла на 0,34% и составила 28760,229 млрд руб.
19:15Средний курс доллара США со сроком расчетов "завтра" по итогам торгов на 19:00 мск составил 66,404 руб.
19:15Средний курс евро со сроком расчетов "завтра" по итогам торгов на 19:00 мск составил 75,5148 руб.
19:15Средний курс юаня со сроком расчетов "завтра" по итогам торгов составил 9,7653 руб.
19:07"Трансбалтстрой" выкупил по оферте облигации 1-й серии на 30,6 млн руб.
19:01Мэй призывает британский парламент достичь соглашения с Брюсселем по выходу из Евросоюза
18:57Рынок российских акций завершил торги снижением индексов на 0,2-0,6%
18:48"Правоурмийское" объявило на 26 февраля дополнительную оферту по облигациям 1-й серии
18:44Россия оставляет за собой право на ответные меры в связи с новыми санкциями ЕС
18:36"Дикси", "Бристоль" и "Красное и белое" объединяют в единый розничный бизнес
18:23Нефть слабо дорожает, Brent приблизилась к $63 за баррель
18:18ООН: число поездок туристов во всем мире в 2018 г. достигло рекордных 1,4 млрд - рост на 6%
18:10Официальная безработица снизилась в РФ за неделю на 3,4%
17:57У России выработался иммунитет к западным санкциям - Слуцкий
Люстра ARREDOLUCE 406/12 CR SW J Интерьерный свет из Италии - Люстры, Бра, Торшеры, Подсветки для картин. . .