Рост ставок на рынке в течение одного года на 1,55 процентного пункта (п.п.) может привести к снижению годового чистого процентного дохода системно значимых кредитных организаций (СЗКО) на 3,1%, росту этого показателя у дочерних иностранных банков на 0,3% и снижению его у прочих кредитных организаций на 2,2%, говорится в обзоре рисков финансовых рынков ЦБ РФ.

"Дочерние иностранные банки менее чувствительны к процентному риску по сравнению с другими кредитными организациями", - отмечает регулятор.

"Для СЗКО и прочих кредитных организаций характерна более высокая несбалансированность активов и пассивов по срочности, а также противоположная по знаку (отрицательный процентный гэп)", - поясняет ЦБ.

ЦБ в марте 2021 года повысил ключевую ставку на 0,25 п.п. - до 4,50%, в апреле - еще на 0,50 п.п. - до 5,0%.

Средняя ключевая ставка на остаток 2021 года (с 26 апреля и до конца года) ожидается в диапазоне 5,0-5,8% (в целом на 2021 год - 4,8-5,4%). Если брать верхнюю границу средней ставки на остаток года и учитывать уже принятые решения о повышении ставки, то ее увеличение с минимального уровня в 4,25% как раз может составить 1,55 п.п.

Повышение Банком России ключевой ставки в апреле 2021 года привело к росту процентных ставок на российском рынке, отмечает регулятор. Это в том числе повлияет на денежные потоки по финансовым инструментам с плавающими ставками, которые получили широкое распространение в последние годы.

Доля рублевых кредитов по плавающим ставкам за период с 1 января 2020 года по 1 апреля 2021 года выросла с 31,6% до 37,9%. Самой распространенной в использовании среди индикаторов при этом остается ключевая ставка - в общем портфеле рублевых кредитов ее доля выросла с 24,5% до 27,8% (объем таких займов достиг 9,2 трлн рублей). На облигационном рынке компании также активно занимают под плавающие ставки - на 1 апреля 2021 года объем таких рублевых облигаций в обращении превысил 5,1 трлн рублей (из них 3,7 трлн рублей - по ключевой ставке).

Кредитование по плавающим процентным ставкам распределено неравномерно по российской банковской системе: в меньшей степени такие ставки используют дочерние иностранные банки (на 1 апреля 2021 года 21% от общего объема выданных кредитов). У СЗКО и прочих банков доля кредитов с плавающей ставкой составляет на эту же дату около 38-39%. При этом дочерние иностранные банки менее активно используют ключевую ставку: доля ключевой ставки среди плавающих ставок на 1 апреля 2021 года у них составляет 58%, в то время как у СЗКО и прочих банков - 72% и 80% соответственно, отмечает ЦБ.