Рейтинговое агентство "Эксперт РА" подтвердило кредитный рейтинг инструмента структурированного финансирования облигаций ООО "СФО ВТБ РКС-1" 1-й серии на уровне "ruAAA.sf", сообщается в пресс-релизе агентства.

Рейтинг инструмента структурированного финансирования отражает оценку агентством ожидаемых потерь инвесторов, накопленных к закрепленной эмиссионной документацией дате погашения инструментов.

Агентство ожидает, что полное погашение облигаций произойдёт не позднее чем через 64 месяца с даты начала размещения.

ВТБ (в качестве оригинатора сделки) начал размещение бондов на 35 млрд рублей в рамках секьюритизации портфеля потребкредитов 10 июня 2021 года и закончил в октябре того же года. Дата погашения выпуска - 1 декабря 2030 года.

Ставка 1-го купона установлена на уровне 8% годовых, к ней приравнены ставки 2-113-го купонов. Купоны будут выплачиваться ежемесячно.

"Оригинатором портфеля является ВТБ, доля портфеля базовых активов, находящегося в обеспечении сделки, составляет 2,6% от совокупного портфеля потребительских кредитов наличными банка по состоянию на 1 марта 2022", - говорится в релизе. Агентство позитивно оценивает опыт банка в участии в сделках секьюритизации. "Эксперт РА" напоминает, что помимо рассматриваемого выпуска облигаций, в обращении находятся 7 выпусков ипотечных облигаций, размещенных в рамках сделок ипотечной секьюритизации по программе "ДОМ.РФ" на общую сумму 787 млрд рублей на дату размещения облигаций.

"Совокупный остаток основного долга залогового портфеля по состоянию на 1 марта 2022 составил 41,6 млрд рублей, сумма начисленных на дату анализа процентов по правам требования - 0,2 млрд рублей. В процессе анализа были учтены денежные средства, выделенные для приобретения новых прав требования эмитентом в следующем расчетном периоде в размере 3,2 млрд рублей", - отмечается в сообщении агентства.

Агентство резюмирует, что по результатам стресс-тестирования кредитный рейтинг облигаций СФО "ВТБ РКС-1" показывает высокую устойчивость к последовательным кризисным периодам на длительном горизонте. Агентство исходит из предпосылки, что в период кризиса происходит увеличение вероятности дефолта активов в пуле, сервисного агента и банка залогового счета, а также снижение темпов оборачиваемости ссуд.