Комитет Госдумы по финансовому рынку поддержал законопроект о распространении положений о ликвидационном неттинге на банкротство застройщиков. По мнению комитета, принятие законопроекта позволит снизит финансовые риски для кредитных организаций и позволит застройщикам управлять своими обязательствами боле эффективно.

Возможность применять ликвидационный неттинг (взаимозачет обязательств между сторонами сделки в случае банкротства одной из них) появилась в России в 2011 г. с принятием закона о клиринге.

Комитет отметил, что с тех пор, как в 2019 г. ввели проектное финансирование с использованием счетов эскроу, изменились условия для застройщиков. Теперь они могут использовать деривативы, чтобы управлять рыночными рисками, такими как колебания процентных ставок, валютных курсов и цен на строительные материалы.

В соответствии с действующим законодательством застройщики при банкротстве не могут применять механизм ликвидационного неттинга или окончательного взаиморасчета по производному финансовому инструменту, при котором кредитор может вернуть свои средства, минуя предусмотренную законодательством о банкротстве очередь кредиторов.

"Невозможность использования ликвидационного неттинга в финансовых договорах с застройщиками увеличивает риски для кредитных организаций в невозврате своих активов, так как в случае банкротства застройщика требования банков удовлетворяются в четвертую очередь. Поэтому кредитные организации предлагают застройщикам наименее выгодные условия сделок с производными финансовыми инструментами по сравнению с прочими заемщиками - юридическими лицами", - говорится в заключении комитета. Депутаты отмечают, что застройщикам остается использовать только простые финансовые инструменты, например, кредиты, что ограничивает возможности фондирования строительных проектов посредством финансового рынка.

Законопроект предлагает распространить возможность применения механизма ликвидационного неттинга в отношении застройщиков, которые осуществляют привлечение средств участников строительства с использованием счетов эскроу, но ранее осуществляли привлечение средств по правилам долевого строительства, при условии, если все объекты, строительство которых осуществлялось без использования счетов эскроу, достроены и введены в эксплуатацию не позднее, чем за три года и шесть месяцев до даты открытия конкурсного производства.