ЦБ РФ рассчитывает, что новые правила выпуска субординированных инструментов банков вступят в силу с 2027 года, сообщил в интервью "Интерфаксу" директор департамента банковского регулирования и аналитики ЦБ Александр Данилов.

"Завершаем работу над концепцией внутри Банка России. Мы пока временно разрешили привлекать суборды по плавающей ставке, но ограничили срок семью годами, чтобы они достаточно быстро вышли из обращения. Новую концепцию планируем обсудить с рынком в первой половине 2025 года, а внедрить в регулирование - в 2026 году. Рассчитываем, что новые правила вступят в силу с 2027 года, хотя процесс может занять больше времени - нужно менять не только нормативные акты Банка России, но и законы. Источников пополнения капитала у банков мало - в основном это прибыль. Поэтому банки испытывают большой интерес к субордам, и мы полагаем, что, пусть и с какими-то изменениями в ходе обсуждения, наши идеи будут поддержаны", - заявил Данилов.

О том, что ЦБ планирует усовершенствовать правила выпуска субординированных инструментов банков, установить по ним высокий триггер конвертации, а также разделить их на два типа, говорила в сентябре прошлого года глава ЦБ Эльвира Набиуллина.

"С субордами, как они есть сейчас, есть две основные проблемы. Первая состоит в том, что они, по сути, не покрывали убытки в кризисной ситуации. По идее, они должны выступать как демпфер: в случае чего банки списывают суборды и тем самым пополняют свой базовый капитал. Но, к сожалению, банки у нас отказываются их списывать, чтобы не потерять доверие клиентов и не повредить своей деловой репутации. Одновременно права инвесторов, которые вложились в субдолг, могут ущемляться. При списании они безвозвратно теряют свои средства, банк же при этом может восстановить свою платежеспособность, и что самое несправедливое - акционеры, которые должны первыми нести потери, в данной ситуации ничего не теряют: они сохраняют контроль над банком, а стоимость их акций может опять вырасти" - отметил Данилов.

Чтобы принцип ответственности не нарушался, ЦБ планирует пересмотреть условия списания/конвертации субординированного долга и ввести возможность его восстановления при соблюдении определенных условий.

"Вторая проблема - правила, при которых субординированный долг должен списываться или конвертироваться, включаются (срабатывает триггер), когда банк уже почти неплатежеспособен (например, достаточность базового капитала опускается ниже 2%). Чтобы улучшить способность субордов абсорбировать потери банков, планируем повысить триггер для их списания или конвертации", - сказал глава департамента ЦБ.

ЦБ хочет разделить субординированный долг на два типа. "Скорее всего, один тип будет с более высоким триггером и с конвертацией в акции, а второй - с триггером пониже и с восстановлением номинала", - рассказал Данилов.