Банк Англии проводит проверку в отношении Barclays в связи с сообщениями, что его трейдеры могли некорректно отражать неликвидные кредиты на рынке частного финансирования (private credit) для занижения связанных с ними рисков, пишет Financial Times. По словам источников газеты, Управление пруденциального регулирования (PRA) британского ЦБ ранее в этом году получило жалобу относительно порядка учета банком деривативов, используемых для финансирования кредитов на рынке частного кредитования. В жалобе утверждалось, что применяемый Barclays подход нарушал требования PRA.

От порядка учета зависит, в частности, размер капитала, который банк обязан резервировать для покрытия потенциальных убытков. Некорректная классификация активов потенциально может приводить к снижению требований к капиталу банка и повышению его прибыльности, отмечает FT.

Кредиты в сегменте частного долгового финансирования обычно считаются неликвидными, поскольку они не обращаются на организованном рынке и не имеют ежедневно обновляемых рыночных котировок, пишет газета. Оценка стоимости таких кредитов является ключевым вопросом при оценке потенциальных рисков на рынке private credit, общий объем которого составляет порядка $2 трлн.

Банки способствовали стремительному росту этого рынка, предоставив его участникам сотни миллиардов долларов финансирования. В настоящее время сектор обеспечивает значительную часть кредитования рискованных компаний, которым раньше занимались сами банки.

Регуляторы в Европе, Великобритании и США неоднократно предупреждали, что неверный учет стоимости активов может привести к убыткам банков в случае спада на рынке private credit, а тесная взаимосвязь банков с фондами частного финансирования способствует усилению системных рисков.