Газпромбанк (ГПБ) после размещения облигаций серии БО-16 на 10 млрд рублей вновь может выйти на российский рынок с новым выпуском бондов только во втором полугодии 2017 года, сообщили "Интерфаксу" несколько участников встречи для инвесторов долгового рынка.

ГПБ 11 апреля проведет сбор заявок на биржевые облигации БО-16 объемом 10 млрд рублей, техническое размещение пройдет 18 апреля. Ориентир ставки 1-го купона - 9,50-9,70% годовых, что соответствует доходности к оферте через 3,5 года на уровне 9,73-9,93% годовых. По выпуску предусмотрена выплата полугодовых купонов, срок обращения бумаг - 7 лет.

Банк в первом полугодии 2017 года запланировал только это первичное размещение, сообщил собеседник агентства со ссылкой на исполнительного вице-президента ГПБ Игната Диркса. Банк не исключил, что может еще выйти на рынок во втором полугодии 2017 года, будет смотреть на конъюнктуру, добавил источник.

ГПБ также отмечает спрос на короткие выпуски облигаций со сроком обращения 1-2 года, изучает возможности размещения таких долговых бумаг.

В настоящее время в обращении на российском рынке находится 10 выпусков биржевых облигаций ГПБ на общую сумму 80 млрд рублей, а также 6 выпусков классических облигаций на 49,772 млрд рублей. В структуре портфеля 57% приходится на бонды с плавающим купоном, 43% - с фиксированным.

Короткие выпуски, по сути, решают ту же задачу по корректировке стоимости фондирования, что и облигации с плавающим купоном, отметил другой участник встречи со ссылкой на начальника департамента заимствований на рынках капитала ГПБ Федора Теребкова. При этом короткие выпуски несут в себе некоторые риски ликвидности для заемщика. По мнению банка, рынок сейчас готов к таким коротким выпускам, но еще в начале текущего года этого не наблюдалось. Если благоприятная ситуация на рынке сохранится, то ГПБ может примерно в середине второго полугодия разместить выпуск с погашением через год-два при условии возможности его дальнейшего рефинансирования на рынке.

В структуре портфеля заимствований ГПБ 45,1% составляют еврооблигации, 38,2% - субординированные облигации, 13,7% приходится на рублевые бонды, 2,9% - на ипотечные облигации. Банку в 2017 году предстоит погасить 88 млрд рублей (1,8% активов). Основная часть погашений в 76 млрд рублей приходится на второй квартал 2017 года.

Валютная структура пассивов и активов банка примерно одинаковая: на рублевые средства приходится 60%, на средства в валюте - 40%.

Стоимость пассивов ГПБ в 2016 году составила 6,0% против 6,7% в 2015 году и 5,0% в 2014 году. Доходность активов в 2016 году составила 9,3% по сравнению с 9,8% в 2015 году и 8,8% в 2014 году. Чистая процентная маржа в 2016 году по МСФО выросла до 3,0% с 2,5%.

Газпромбанк по итогам 2016 года занял 3-е место в рэнкинге "Интерфакс-100", подготовленном "Интерфакс-ЦЭА".