Системно значимые кредитные организации (СЗКО, в этот список входит 11 крупнейших российских банков) выступили основными покупателями на августовских аукционах по размещению новых ОФЗ, так как предлагаемые Минфином рынку бумаги были не слишком привлекательны для нерезидентов, отмечает Банк России.

Доля ОФЗ с переменным купоном в августе составила 83,3% в объеме нового размещения - так Минфин отреагировал на снижение интереса инвесторов к бумагам с фиксированной доходностью на фоне падения процентных ставок в экономике.

"ОФЗ с плавающим купоном интересны в первую очередь локальным инвесторам как инструмент управления процентным риском. В связи с этим доля нерезидентов и дочерних иностранных организаций на аукционах в августе в среднем составила 15,7% (28,3 млрд руб.), что на 5,5 п.п. меньше среднего уровня (21,2%) за май-август. Основными покупателями выступали СЗКО, их средняя доля участия в августе составила 62,7% от размещенного объема", - говорится в докладе ЦБ "Обзор рисков финансовых рынков", опубликованном в среду.

Всего в августе Минфин привлек через выпуски ОФЗ на аукционах 179 млрд руб. по номиналу (18% от плана на квартал), а 12 и 19 августа решил не осуществлять привлечение средств, напоминает ЦБ. Первый аукцион был признан несостоявшимся в связи "с отсутствием заявок по приемлемым ценам", а второй отменен "в связи с возросшей волатильностью на финансовых рынках... в целях содействия процессу стабилизации рыночной ситуации".

СЗКО же играли главную роль и на вторичном рынке ОФЗ: их нетто-покупки в августе составили 39,5 млрд руб., что оказывало стабилизирующее воздействие на рынок, отмечается в докладе. По итогам месяца доля вложений нерезидентов в ОФЗ на счетах иностранных депозитариев в НРД снизилась на 39 б.п. и составила 28,5%, напоминает ЦБ. Снижение доли обусловлено общим ростом рынка и невысокой долей участия нерезидентов в новых размещениях ОФЗ-ПК.

Из 34 выпусков ОФЗ у нерезидентов по 19 произошло снижение, а по 12 - рост вложений. Наибольший рост зафиксирован в ОФЗ со сроком 10 лет до погашения (+29 млрд руб.). Средний срок до погашения ОФЗ, в которые нерезиденты уменьшили объем вложений, составляет 5,24 года, а средний срок до погашения всего портфеля ОФЗ у нерезидентов за август снизился на 0,01 года - до 7,21 года.

Объем нетто-продаж нерезидентов и дочерних иностранных организаций на вторичных биржевых торгах ОФЗ, акций и корпоративных облигаций составил 63,7 млрд руб. против 72 млрд руб. в июле.