Чистый приток средств физлиц на фондовый рынок за 1-й квартал с исключением эффекта колебания валютных курсов и рыночных котировок составил 464 млрд рублей, больше половины пришлось на иностранные акции и депозитарные расписки, говорится в "Обзоре ключевых показателей профессиональных участников рынка ценных бумаг", подготовленном Банком России.

В 4-м квартале 2020 года граждане РФ вложили в фондовый рынок 416 млрд рублей, а годом ранее почти вдвое меньше - 242 млрд рублей. "На фоне повышенной волатильности на валютном рынке более половины от общего притока средств (в 1-м квартале 2021 года) розничных инвесторов пришлось на иностранные акции и депозитарные расписки. При этом чистый спрос на российские акции был минимальным за последние два года, а спрос на паи и ETF с различным уровнем риска и степенью диверсификации - максимальным", - отмечает ЦБ ТФ.

Оценочная стоимость остатков ценных бумаг на счетах физических лиц в российских депозитариях за квартал увеличилась на 13%, до 6 трлн рублей (рост за год 62%), из которых 2,4 трлн рублей приходились на иностранные инструменты (облигации, акции, депозитарные расписки, ETF).

Наиболее существенно в структуре вложений за последний год увеличилась доля иностранных акций (c 4% до 14%) на фоне уменьшения доли облигаций резидентов (с 36% до 27%). "Таким образом, на фоне низких ставок в экономике физические лица существенно повысили склонность к риску за счет принятия на себя возможных колебаний фондовых индексов и курсов валют", - замечает регулятор. В сегменте облигаций резидентов происходил отток из ОФЗ и классических облигаций банков, который компенсировался существенным притоком в субординированные облигации крупных госбанков и госкомпаний и высокодоходные облигации прочих эмитентов. Вместе с тем спрос на сложные (структурные и "инвестиционные") облигации сократился.

Количество клиентов на брокерском обслуживании за первый квартал выросло на 29%, до 12,7 млн человек (за год рост на 153%). Доля уникальных инвесторов достигла 15% экономически активного населения страны.

В сегменте доверительного управления в первом квартале наблюдалось замедление роста клиентской базы, которое сопровождалось опережающим ростом объема портфелей физических лиц. За квартал число таких клиентов выросло на 4%, до 583 тыс. (за год рост на 50%). Объем портфелей физлиц за квартал вырос на 8% - до 1,1 трлн рублей (за год - на 50%). Квартальные темпы роста количества клиентов сопоставимы с уровнем второго квартала 2020 года, когда действовали ограничения на работу офисов и меры социального дистанцирования. "Основной причиной замедления роста клиентской базы в сегменте доверительного управления в отчетном квартале могло служить падение продаж комбинированных продуктов. В декабре 2020 года Банк России рекомендовал кредитным организациям воздерживаться от предложения неквалифицированным инвесторам комбинированных продуктов до введения обязательного тестирования", - поясняет Банк России.