Транспортно-логистическая группа "Монополия", допустившая дефолт по погашению облигаций серии 001P-02 объемом 260 млн руб., планирует в январе представить инвесторам план реструктуризации обязательств, сообщили в ее пресс-службе.

Компания разместила годовой выпуск объемом 260 млн руб. в декабре 2024 г. Рейтинговое агентство АКРА в сентябре понизило рейтинг "Монополии" до уровня BBB(RU) и изменило прогноз на развивающийся. Как отмечалось в пресс-релизе АКРА, причиной пересмотра оценок стало давление на финансовые показатели в условиях текущей рыночной конъюнктуры.

Технический дефолт по погашению облигаций серии 001P-02 "Монополия" допустила 4 декабря. Как отмечают в компании, причиной стала "задержка в реализации очередной партии транспортных средств, которая в моменте не позволила обеспечить необходимый объем ликвидности". К 18 декабря эмитент не смог выйти из техдефолта и осуществить погашение номинальной стоимости облигаций в установленный срок.

Как сообщается в пресс-релизе "Монополии", дефицит ликвидности был спровоцирован давлением на операционный денежный поток компании ряда факторов. "В конце 2024 г. на рынке грузоперевозок сформировалось избыточное предложение. Одновременно произошло охлаждение потребительского спроса и сократились грузопотоки. Сочетание этих двух трендов привело к снижению тарифов. Снижение тарифов и сокращение числа перевозок негативным образом отразилось на доходах компании. Прогноз по восстановлению рыночного тарифа к IV кварталу 2025 года не реализовался в полной мере. Вместе с этим высокая ключевая ставка создала дополнительную нагрузку по обслуживанию текущего долга", - сообщил эмитент в пресс-релизе.

Компания обсуждает с ключевыми контрагентами, партнерами и банками пересмотр параметров своих долговых обязательств.

"Параметры реструктуризации будут предложены держателям облигаций в январе 2026 года. Компания будет вести процесс открыто и в диалоге с держателями облигаций", - отметили в "Монополии".

В настоящее время в обращении находятся семь выпусков биржевых облигаций "Монополии" на 6,7 млрд руб., а также два выпуска биржевых облигаций "Контрол лизинга" (крупный партнер платформы в рамках лизингового бизнеса) на 1,7 млрд руб. В 2026 г. "Монополии" предстоит погасить три выпуска облигаций: ближайшее погашение - 25 января эмиссии на 3 млрд руб.

АО "Монополия" - цифровая логистическая платформа, объединяющая участников рынка и ряд сервисов для организации крупнотоннажных автомобильных грузоперевозок: от поиска груза или перевозчика до топливного процессинга и услуг сети проверенных дорожных комплексов по России. К платформе подключены более 8 тыс. перевозчиков.

Консолидированная выручка одноименной группы в 2024 г. выросла на 15%, до 60,2 млрд рублей. Показатель EBITDA по итогам прошлого года составил 2,7 млрд руб. (-22,2%), годовой чистый убыток - 3,4 млрд руб. против прибыли 3,9 млрд руб. в 2023 году. Чистый долг группы за прошлый год не изменился, оставшись на уровне 13,5 млрд руб. Отношение чистого долга к EBITDA составило 4,9х по сравнению с 3,9х на конец позапрошлого года.