Федеральная резервная система (ФРС) проверит способность крупнейших банков страны справиться с тяжелой глобальной рецессией, включающей кризис на рынках коммерческой и жилой недвижимости, а также корпоративных облигаций, в рамках стресс-тестов в этом году. В целом американский ЦБ в этом году намерен использовать те же модели проверки, что и в 2025 году, с небольшой корректировкой, отмечается в его сообщении.

Федрезерва ежегодно проводит стресс-тесты после финансового кризиса 2008 года, чтобы оценить способность банков противостоять серьезным рыночным и экономическим шокам.

Стресс-тесты будут включать сценарий повышения безработицы в США с 4,5% в четвертом квартале 2025 года до пика в 10% в третьем квартале 2027 года в рамках "крайне неблагоприятного" сценария.

Сильное падение экономической активности будет сопровождаться усилением рыночной волатильности, существенным увеличением спредов доходности корпоративных облигаций и коллапсом цен различных видов активов, включая падение на 39% стоимости коммерческой недвижимости и на 30% жилой. Реальный ВВП США снижается на 4,6% в период с четвертого квартала прошлого года по второй квартал 2027 года при наихудшем развитии событий.

Стресс-тесты, разработанные для оценки состояния банковской системы страны, позволяют понять, достаточно ли у банка капитала для того, чтобы выдержать существенный спад. В случае провала теста Федрезерв принимает решение об ограничении дивидендных выплат и выкупа акций (buyback) банком.

В этом году в стресс-тестах будут принимать участие 32 крупных американских банка и подразделений иностранных банков в США. В этот список входят в том числе Bank of America Corp., Bank of New York Mellon, Citigroup Inc., American Express Co., Goldman Sachs Group, JPMorgan Chase & Co., Morgan Stanley, Wells Fargo & Co., а также Barclays US, DB USA Corp., HSBC North America, Santander Holdings USA, UBS Americas.