Американская управляющая компания Victory Capital Holdings договорилась о покупке конкурирующей First Eagle Investments у ее сотрудников и фонда прямых инвестиций Genstar Capital примерно за $7 млрд, говорится в пресс-релизе покупателя.

Victory выплатит $4,4 млрд денежными средствами и $2 млрд своими новыми акциями, а также возьмет на себя долг First Eagle по старшим обеспеченным облигациям на $575 млн.

BofA Securities и RBC Capital Markets обязались предоставить Victory финансирование. Ожидается, что оно будет состоять из срочной кредитной линии на $3,5 млрд, револьверной кредитной линии на $200 млн и $950 млн от новых обеспеченных облигаций.

Закрытие сделки по покупке First Eagle ожидается в 1-м квартале 2027 года. После него Genstar будет владеть 14,6% Victory Capital с 4,9% прав голоса. Оставшаяся часть экономической доли будет в форме неголосующих конвертируемых "префов". В отношении всей позиции будет действовать трехлетний запрет на продажу (lock-up period).

First Eagle сохранит свои инвестиционные процессы, бренд и инвестиционную независимость, но будет работать на платформе Victory. При этом управляющая $41 млрд платформа First Eagle в сфере обеспеченных кредитных обязательств (CLO) и альтернативных долговых инвестиций станет платформой альтернативных инвестиций объединенной компании. Общий размер клиентских активов под управлением объединенного бизнеса ожидается на уровне $571 млрд.

Акции Victory дорожают на 0,2% в ходе предварительных торгов в среду.