Россельхозбанк (РСХБ), который будет собирать 27 октября книгу заявок инвесторов на новый выпуск облигаций серии БО-09 объемом 10 млрд рублей, будет иметь спрос у инвесторов при ставке 1-го купона в размере в районе 11,85% годовых, что соответствует доходности к оферте через два года на уровне порядка 12,4% годовых, считают аналитики Промсвязьбанка.

Индикативная ставка 1-го купона объявлена в диапазоне 11,7-12% годовых, что соответствует доходности 12,22-12,55% к оферте. Выплата купонов будет производиться ежеквартально.

"Рекомендуем участие от середины озвученного диапазона ставки купона и выше", - говорится в обзоре Промсвязьбанка. В качестве ближайших бенчмарков для определения справедливой доходности нового выпуска РСХБ аналитики ориентировались на итоги прохождения оферты ВЭБом по выпускам облигаций серий 18 и 19. При ставке купона 11,9% и наличии оферты через год ВЭБ сохранил весь объем бумаг в рынке. Также эксперты Промсвязьбанка напоминают об итогах размещения 20 октября Альфа-банком облигаций серии БО-05. Спрос инвесторов на эти бонды был сформирован при ставке купона 12% годовых (доходность к 2-летней оферте в размере 12,36% годовых).

Сбор заявок на бонды РСХБ состоится 27 октября с 11:00 МСК до 17:00 МСК. Техническое размещение бумаг запланировано на 30 октября.

Организаторы: Россельхозбанк, БК "Регион", Газпромбанк.

В настоящее время в обращении находятся 23 выпуска классических облигаций банка общим объемом 175 млрд рублей, из них 3 субординированных выпуска на 30 млрд рублей, и 7 выпусков биржевых бондов на 45 млрд рублей.

РСХБ по итогам третьего квартала 2015 года занимает 6-е место по размеру активов в рэнкинге "Интерфакс-100", подготовленном "Интерфакс-ЦЭА".