Fitch подтвердило рейтинги 4 российских банков и пересмотрело прогноз по 2 банкам на Стабильный
Международное рейтинговое агентство Fitch ratings 26 октября 2015 года подтвердило долгосрочные рейтинги дефолта эмитента (РДЭ) "Росевробанка" на уровне "BB-", а также "СДМ-банка", "Локо-банка" и "Абсолют банка" на уровне "B+". Прогноз по рейтингам "Росевробанка", "СДМ-банка" изменен с "Негативного" на "Стабильный". Прогноз по рейтингам "Абсолют банка" и "Локо-банка" – "Негативный".
РДЭ и национальные рейтинги рассматриваемых банков обусловлены их самостоятельной кредитоспособностью, которая отражена в рейтингах устойчивости. Подтверждение рейтингов отражает (i) лишь ограниченное ухудшение показателей кредитоспособности этих финансовых организаций по настоящее время, несмотря на более сложную операционную среду, (ii) в целом приемлемую капитализацию в свете консервативных планов роста кредитования и лишь ограниченное обесценение кредитов, (iii) в целом стабильные профили фондирования, ограниченные риски рефинансирования и приемлемые позиции ликвидности. В качестве негативных факторов рейтинги по-прежнему сдерживаются ограниченной бизнес-позицией банков, что в частности приводит к значительным уровням концентрации баланса.
Более высокие РДЭ у "Росевробанка" относительно других банков в основном отражают его более сильные показатели, на которых благоприятно сказывается высокая доля диверсифицированных и дешёвых средств на текущих счетах (43% от общих пассивов на конец 1 полугодия
Пересмотр прогноза по рейтингам "Росевробанка", "СДМ-банка" с "Негативного" на "Стабильный" отражает ожидания Fitch, что потенциальное ухудшение качества активов в этих банках будет лишь постепенным ввиду относительно консервативных стандартов выдачи кредитов с акцентом на обеспеченное кредитование и/или на заёмщиках, связанных с государством, что должно ограничить кредитные потери уровнем, который эти банки могут покрыть за счёт прибыли до отчислений под обесценение и без давления на капитал. "Локо-банк" и "Абсолют банк" являются более уязвимыми в условиях экономической рецессии ввиду более высокориского кредитования и/или более слабой прибыльности, поэтому прогноз по их рейтингам остается "Негативным".
Fitch по-прежнему ожидает некоторого давления на качество активов этих банков ввиду прогнозируемого сокращения ВВП на 4% в
Неработающие кредиты "Росевробанка" (с просрочкой 90 дней) находились на низком уровне в 2,9% от валовых кредитов в конце 1 половины
Фондирование является позитивным рейтинговым фактором: беспроцентные текущие счета (в основном корпоративные) находились на высоком уровне в 43% пассивов в конце 1 половины
Показатель основного капитала по методологии Fitch у "Росевробанка" находился на высоком уровне в 14,6% в конце 1 половины
Неработающие кредиты у "СДМ-банка" находились на низком уровне в 1,2% от валовых кредитов в конце 1 половины
Капитализация "СДМ-банка" является приемлемой, и показатель основного капитала по методологии Fitch составляет 14,7%. Благоприятное влияние на прибыль до отчислений под обесценение (в годовом выражении 7% средних кредитов в 1 полугодии 2015 г. за вычетом разовых доходов от торговых операций и валютной переоценки) оказывает относительно низкая стоимость фондирования (5,3%), которая отражает высокую долю беспроцентных корпоративных счетов у "СДМ-банка" (42% пассивов в конце 1 половины
Благоприятным фактором для кредитоспособности "Абсолют банка" является высокая степень готовности его мажоритарного акционера, негосударственного пенсионного фонда "Благосостояние" (который находится под конечным контролем ОАО "Российские железные дороги", "BBB-"/прогноз "Негативный"), оказывать содействие в развитии банка. В прошлом фонд предоставлял существенное фондирование и капитал банку, а банк принимал заметное участие в обслуживании компаний, связанных с фондом. Кроме того, фонд содействовал слиянию "Абсолют банка" с другой небольшой кредитной организацией, "КИТ финанс", с расчисткой баланса последнего до слияния.
Неработающие кредиты у "Абсолют банка" составляли 3,0% на конец 1 половины
Благодаря взносу капитала от акционера в сентябре
Позиция банка по фондированию и ликвидности является адекватной, хотя имеется высокая зависимость от финансирования от связанных сторон, на долю которых приходилась четверть клиентских счетов на конец 1 полугодия
У "Локо-банка" неработающие кредиты составляли 6,4% валовых кредитов на конец 1 полугодия
Показатель основного капитала по методологии Fitch является умеренным на уровне 16,7%, хотя регулятивная капитализация ниже. Регулятивные показатели основного капитала и общего капитала у "Локо-банка" составляли соответственно 11,2% и 13,0% на конец 9 мес.
На конец 8 мес.
Негативное рейтинговое действие возможно, если качество активов у какого-либо из банков существенно ухудшится и скажется на прибыльности и капитализации. Эти риски являются более значительными для "Абсолют банка" и "Локо-банка", о чем свидетельствует "Негативный" прогноз по их рейтингам. Существенный отток ликвидности и/или значительное повышение стоимости фондирования, что сказалось бы на прибыльности до отчислений под обесценение, также может быть негативным для кредитоспособности.
Позитивное рейтинговое действие потребовало бы улучшения операционной среды и истории хороших результатов в негативный период кредитного цикла.
Приоритетный необеспеченный долг "СДМ-банка", "Локо-банка" и "Абсолют банка" имеет рейтинги на одном уровне с их долгосрочными РДЭ, что отражает мнение Fitch о средних перспективах возвратности средств в случае дефолта (соответствует рейтингу возвратности активов "RR4"). В случае каких-либо изменений рейтингов устойчивости банков это, вероятно, окажет влияние на рейтинги их долга.
Ожидаемые рейтинги приоритетного необеспеченного долга "СДМ-банка" были подтверждены и отозваны, поскольку эмиссия более не планируется.
Рейтинги поддержки всех пяти банков "5" отражают мнение Fitch, что на поддержку от их частных акционеров нельзя полагаться. Рейтинги поддержки и уровни поддержки долгосрочных РДЭ "нет уровня поддержки" также учитывают тот факт, что на поддержку от российских властей нельзя полагаться ввиду небольших клиентских баз у банков и их недостаточной системной значимости. Fitch полагает, что какие-либо изменения рейтингов поддержки и уровней поддержки долгосрочных РДЭ у банков являются маловероятными в краткосрочной перспективе, хотя, если какие-либо из банков будут проданы инвестору с более высоким рейтингом, это может привести к изменению их рейтингов поддержки.