Доходность облигаций "ОГК-2" объемом 10 млрд рублей, размещаемых в рамках программы, составит 12-12,36% годовых, считают аналитики Промсвязьбанка.

Ранее сообщалось, что "ОГК-2", входящее в "Газпром энергохолдинг", 19 ноября с 11:00 МСК до 15:00 МСК проведет сбор заявок инвесторов на данные бумаги. Ориентир по ставке 1-го купона составляет 12-12,25% годовых, что соответствует доходности к оферте через 2,5 года в размере 12,36-12,63% годовых.

Срок обращения бумаг - 5 лет. Бумаги имеют полугодовые купоны.

Организаторами выпуска выступают "ВТБ Капитал", Sberbank CIB и банк "Россия".

Как напоминают аналитики Промсвязьбанка, несмотря на относительно высокий уровень долговой нагрузки "ОГК-2" (показатель чистый долг/EBITDA по итогам I полугодия 2015 года составил 3,8), в конце октября Fitch присвоил компании рейтинг "ВВ" со "стабильным" прогнозом ввиду поддержки со стороны ее конечного мажоритарного акционера - ПАО "Газпром". В банке отмечают, что основным кредитором компании является "Газпром" (94% портфеля), что минимизирует риски возникновения проблем с пролонгацией существующих займов. "Обозначенный ориентир по ставке купона выглядит интересно, ждем формирование спроса на выпуск облигаций по нижней границе", - говорится в обзоре.

В конце сентября 2015 года "Московская биржа" зарегистрировала программу биржевых облигаций "ОГК-2" объемом до 30 млрд рублей. В настоящее время у компании нет обращающихся выпусков.