Примерно 10% держателей облигаций "ЮТэйр" отказались от предложенных условий реструктуризации, сообщил в интервью "Интерфаксу" начальник управления инвестиционно-банковских операций Райффайзенбанка Олег Гордиенко.

"Около 10% отказались от предлагаемых нами условий. Наш опыт показывает, что это стандартный объем несогласных", - сообщил банкир.

Райффайзенбанк, выступавший консультантом по реструктуризации долгов "ЮТэйр", предлагал реструктуризацию по 10 выпускам. "По 9 из них мы сразу заручились одобрением законодательно необходимых 75%. По одному выпуску потребовалось провести дополнительную работу, прежде чем достичь допустимой планки", - уточнил он.

Говоря об инвесторской базе бондов "ЮТэйр" О.Гордиенко сообщил, что физлица были активными держателями бумаг авиакомпании - их было около сотни. "У сотни физиков из общего объема (облигаций-ИФ) на 14 млрд рублей бумаг было немного - на несколько сотен миллионов рублей", - сказал он, отметив, что физики, как правило, являются инвесторами небольшого объема бумаг.

Он подчеркнул, что облигации - вообще-то инструмент для корпораций, и их держатели в основном УК, банки. Если взять первичное размещение облигаций, то очень хорошим, по его словам, будет считаться дистрибуция на 100 счетов. "Стандартно палитра держателей бумаг в ходе размещений прошлого года была такой: 60-70% управляющие компании, 30-40% - банки и все остальные. Однако в ходе сделок по реструктуризации всегда выясняется, что физлица - активные держатели бумаг. Очевидно, они покупают бонды, когда доходность начинает быть вызывающе высокой, по ощущениям - от 25% годовых. Юридические лица, соответственно, в этот момент от них избавляются", - рассказал банкир.

По его словам, по "ТГК-2", реструктуризацию которой Райффайзенбанк делал в 2013 году, был рекорд - "на относительно небольшом займе номиналом в 5 млрд рублей было почти 600 держателей, причем более 500 из них были физическими лицами".

Из предложенных держателям бумаг "ЮТЭйр" двух вариантов реструктуризации бумаг основная масса выбрала выплату 15% отступного и обмен имеющихся выпусков на новые. "Можно было остаться владельцем бумаг и получить 15% отступного, либо выбрать погашение приобретенных ранее бумаг и получить 20% отступного. Были кредиторы, которые выбрали 15%, были и выбравшие 20%. Основная масса выбрала 15%", - сказал он.

По словам О.Гордиенко, обмен последнего выпуска бондов компании на новые был завершен в декабре 2015 года. Он отметил также, что реструктуризация - это, по опыту Райффайзенбанка, процесс, занимающий не меньше года. "Реструктуризация - это процесс, где обе стороны страдают очень сильно, к сожалению. Наши условия - 7-летний бонд на 40% от займа и 12-летний бонд на 60% от займа, - это вынужденные и достаточно жесткие условия по реструктуризации", - напомнил он.

Ранее сообщалось, что в декабре 2015 года "ЮТэйр" успешно завершила сделку по рефинансированию долгового портфеля. Райффайзенбанк выступал консультантом "ЮТэйр" по реструктуризации долгового портфеля, Сбербанк - организатором финансирования, а также агентом по кредиту и управляющим залогами. Всего в синдикат кредиторов вошло 11 банков.

Сделка структурирована в виде двух синдицированных кредитов совокупным объемом 42,6 млрд рублей и двух облигационных займов общим номинальным объемом около 13,3 млрд рублей с погашением через 7 и 12 лет.

Кредиты срочностью 7 и 12 лет обеспечены поручительствами от компаний "ЮТэйр-Вертолетные услуги" и "ЮТэйр-Лизинг", а также единым пулом залогов активов компаний группы "ЮТэйр".

Семилетний синдицированный кредит обеспечен гарантией правительства РФ на 50% от суммы кредита (договор о предоставлении государственной гарантии подписан 24 декабря 2015 года).