"РусАл" рассматривает возможность размещения рублевых облигаций
ОК "РусАл" рассматривает возможность размещения рублевых облигаций, рассказали агентству "Интерфакс-АФИ" несколько участников проведенной компанией в понедельник встречи с инвесторами.
"РусАл" начал собирать мнение рынка. На встрече не назывались параметры возможного размещения. Вместе с тем представители компании сообщили, что хотят рефинансировать большую часть короткого долга, общий объем которого составляет около $1 млрд, в том числе за счет привлечения рублевых облигаций, а также погасив часть из этой суммы за счет собственных денежных средств", - сказал агентству присутствовавший на встрече главный аналитик долговых рынков БК "Регион" Александр Ермак.
По словам источников агентства в банковских кругах, обсуждаемый с организаторами (Газпромбанк, Совкомбанк) объем размещения, - от 5 млрд до 20 млрд рублей. При этом выйти на рынок облигаций компания планирует уже в апреле, говорят источники.
А.Ермак добавляет, что эмитент должен учесть открывшееся на рынке окно. В последние две недели размещения на рублевом рынке облигаций идут активно, при этом сроки займов, объемы и ставки бьют рекорды последнего года. В числе наиболее заметных сделок марта: "ЕвразХолдинг Финанс" разместил 5-летние облигации объемом 15 млрд рублей по ставке первого купона 12,6% годовых, "Газпром нефть" - 30-летние облигации на 25 млрд рублей с 5-летней офертой и 2-летним call-опционом по ставке 10,65% годовых, "СИБУР Холдинг" - 10-летние бонды с 5-летней офертой по ставке 10,5% годовых, "Металлоинвест" - 10-летние облигации с 5-летней офертой по ставке 10,95% годовых.
"Учитывая текущую благоприятную конъюнктуру рынка, не исключаю, размещение может состояться в ближайшие 1-3 недели", - сказал А.Ермак.
В настоящее время в обращении находятся две серии классических облигаций дочки "РусАла" - "ОАО "РусАл Братск" - объемом 30 млрд рублей, размещенные в 2011 году.
"Главной целью встречи было представить компанию ввиду того, что она давно не выходила на рынок публичного долга, между тем у нее, как и у других металлургических компаний, растет маржа, сокращается долговая нагрузка", - сказала директор по стратегии на рынке инструментов с фиксированной доходностью ИК "Ренессанс капитал" Елена Колчина, присутствовавшая на встрече. Она также считает, что в текущей ситуации выпустить бонды "РусАлу" резонно по причине открывшегося в последние две недели окна и учитывая традиционную сезонную активность на рынке рублевых *облигаций* в ожидании прихода пенсионных средств.
По итогам 2015 года чистый долг "РусАла" составил $8,372 млрд. В текущем году алюминиевой компании предстоит погасить $1,3 млрд. Ранее директор "РусАла" по стратегии, развитию бизнеса и финансовым рынкам Олег Мухамедшин заявлял, что компания планирует погасить часть платежей из собственных средств, а часть рефинансировать.
Один из участников встречи сообщил "Интерфаксу", что "РусАл" ожидает закрытия сделки по рефинансированию PXF в течение ближайших 3-4 недель, т.е. к концу апреля.
ОК "РусАл" создана в