Биржевые новости

27 сентября 2016 г.  17:04

РЖД рассчитывают размещать "вечные" облигации на российском рынке

ОАО "Российские железные дороги" планирует размещать "вечные" облигации на российском рынке.

"Что касается "вечных" облигаций, мы думаем над тем, чтобы предложить их на российском рынке. Таких облигаций (на нем - ИФ) нет. Поэтому мы думаем над тем, чтобы на каком-то этапе применить этот международный опыт на российском рынке. Но это больше стратегическая инициатива, на внедрение "вечных" облигаций в РФ потребуется около года", - сказала замглавы департамента корпоративных финансов компании Татьяна Орлова в ходе телефонной конференции во вторник.

Ранее президент РЖД Олег Белозеров, комментируя вопрос о планах размещения "вечных" облигаций, говорил, что механизм прорабатывается, но для этого есть законодательные ограничения, "они не прописаны в законодательстве четко". По его словам, покупатели, готовые участвовать "в таком механизме, есть". "Мы сейчас ведем переговоры с Минфином, разрабатываем такую карту, что нам нужно сделать. Я думаю, что, скорее всего, мы сможем разместиться в следующем году таким образом", - отмечал глава монополии. По его словам, компания рассматривает варианты финансирования различных проектов, а покупателями могли бы выступить регионы, "поскольку эти облигации надежные, они дают развиваться регионам".

Планы выпуска "вечных" бондов О.Белозеров озвучил в начале сентября, говоря о возможных инструментах для привлечения дополнительных заемных средств без существенного увеличения нагрузки на параметры консолидированной отчетности. "У нас ограничение - это соотношение по заемным средствам, которые нам установил совет директоров. Мы считаем: позиция жесткая, но справедливая. Поэтому работаем и уже для себя создали новые модели, чтобы мы могли привлекать деньги, которые не считались бы заемными, а нашими аудиторами были рассмотрены как инвестирование в капитал", - говорил он. "Рассматриваем вопрос привилегированных акций, вариант эмиссии непогашаемых облигаций и создание различных SPV, где мы не имели бы контрольного пакета акций", - уточнял топ-менеджер. Как сообщалось ранее, целевой уровень соотношения долга и EBITDA в монополии установлен на уровне 2,5.


Статьи, публикации, интервью...