Fitch подтвердило рейтинги банков "Интеза" и "Пересвет", а также "Росевробанка"
Международное рейтинговое агентство Fitch ratings 30 сентября 2016 года подтвердило долгосрочные рейтинги дефолта эмитента ("РДЭ") "Банка Интеза" на уровне "BBB-", "Росевробанка" на уровне "BB-" и банка "Пересвет" на уровне "B+", сообщила пресс-служба агентства.
Прогноз по рейтингу "Банка Интеза" – "Негативный", а по рейтингам "Росевробанка" и банка "Пересвет" – "Стабильный". Полный список рейтинговых действий приведён в конце этого сообщения.
Подтверждение РДЭ "Банка Интеза" отражает мнение Fitch, что банк в случае необходимости, вероятно, получит поддержку от своей конечной материнской структуры, Intesa Sanpaolo S.p.A. ("ISP"; "BBB+"/прогноз "Стабильный"). Данное мнение основано на стратегической роли "Банка Интеза" для дальнейшего развития бизнеса группы в России, низкой стоимости потенциальной поддержки, которая может потребоваться, общего бренда и потенциальных репутационных рисков в случае дефолта дочернего банка.
Долгосрочный РДЭ "Банка Интеза" в иностранной валюте сдерживается страновым потолком России "BBB-", а долгосрочный РДЭ банка в национальной валюте также принимает во внимание страновые риски. "Негативный" прогноз по рейтингам "Банка Интеза" отражает "Негативный" прогноз по суверенным рейтингам России.
РДЭ и национальные рейтинги "Росевробанка" и банка "Пересвет" обусловлены их собственной кредитоспособностью, которая отражена в их рейтингах устойчивости.
Подтверждение рейтингов устойчивости трёх рассматриваемых банков ("Росевробанка" на уровне "bb-", "Банка Интеза" и банка "Пересвет" на уровне "b+") отражает их в целом стабильные финансовые показатели и ограниченное ухудшение качества активов (однако, более существенное у "Банка Интеза") на фоне слабой экономической конъюнктуры и приемлемых уровней достаточности капитала. В качестве негативного фактора рейтинги устойчивости отражают ограниченные и достаточно концентрированные клиентские базы и балансы у банков. Рейтинг устойчивости "Росевробанка" на один уровень выше, чем у двух других банков, из-за более сильных финансовых показателей на протяжении экономического цикла.
Качество активов у "Росевробанка" остаётся устойчивым, о чём свидетельствуют стабильно низкий показатель неработающих кредитов (с просрочкой 90 дней) (3,9% на конец 1 полугодия
Показатель основного капитала по методологии Fitch у "Росевробанка" был высоким на уровне 16% на конец 1 полугодия
Фондирование у "Росевробанка" является сильной стороной ввиду высокой доли (38% обязательств на конец 1 полугодия
Концентрация фондирования является низкой (на 20 крупнейших клиентов приходились лишь 23% от клиентского фондирования на конец 1 полугодия
Неработающие кредиты у "Банка Интеза" выросли до 16,3% от кредитного портфеля на конец 1 полугодия
Резервирование является консервативным, и неработающие кредиты полностью покрыты резервами. Суммарное покрытие неработающих и реструктурированных кредитов было на более слабом уровне в 0,7x, но, тем не менее, является приемлемым, поскольку основная часть реструктурированных кредитов обладает разумным кредитным качеством. Выход кредитов на просрочку в 90 дней (рассчитываемый как чистое увеличение неработающих кредитов плюс списания за данный период, в годовом выражении) – и это позитивно – уменьшился до 2% в 1 полугодии
Прибыльность является слабой. Хотя чистая процентная маржа оставалась на хорошем уровне в 7% в 1 полугодии
Показатель основного капитала по методологии Fitch оставался приемлемым на уровне 13,6% на конец 1 полугодия
Поскольку банк сократил кредитный портфель, он смог погасить существенную долю фондирования от материнской структуры (снижение до 25% от обязательств на конец 1 полугодия
Согласно отчётности, неработающие кредиты у банка "Пересвет" были на низком уровне в 0,6% на конец 1 полугодия
Согласно информации от менеджмента, большинство таких заёмщиков обычно работают по контрактам с региональными властями или компаниями, связанными с государством, и это может снизить кредитные риски. В то же время долгосрочная устойчивость данного бизнеса вызывает сомнения у Fitch.
По оценкам Fitch, около 12 млрд. руб. (0,5x основного капитала по методологии агентства на конец 1 полугодия
Ещё одной сферой риска является фидуциарное банковское размещение на 4 млрд. руб. (18% основного капитала по методологии Fitch), которое в реальности может представлять собой кредитные риски на корпоративных клиентов того же характера, как указано выше.
Показатели капитализации у банка оставались приемлемыми (основной капитал по методологии Fitch в 12,9% и регулятивный показатель основного капитала на уровне 9,6% на конец 1 полугодия
Основным источником фондирования для банка "Пересвет" являются клиентские счета, которые преимущественно основаны на устойчивых взаимоотношениях с клиентами и являются высококонцентрированными, что делает ликвидность чувствительной к поведению небольшого числа крупных вкладчиков. Риски рефинансирования в настоящее время являются умеренными, но могут увеличиться, поскольку банк активно привлекает средства на финансовых рынках (22% от обязательств на конец 1 полугодия
Рейтинги поддержки "5" "Росевробанка" и банка "Пересвет" отражают мнение Fitch, что на поддержку от их частных акционеров нельзя полагаться. Рейтинги поддержки и уровни поддержки долгосрочных РДЭ "нет уровня поддержки" также учитывают тот факт, что на поддержку от российских властей нельзя полагаться ввиду узких клиентских баз у банков и их недостаточной системной значимости.
"Негативный" прогноз по рейтингам "Банка Интеза" отражает "Негативный" прогноз по суверенному рейтингу России. Таким образом, рейтинги "Банка Интеза", вероятно, будут понижены в случае понижения рейтингов России. Рейтинги банка также могут быть понижены в случае резкого снижения вероятности поддержки от ISP.
Потенциал повышения рейтинга устойчивости в настоящее время ограничен ввиду недавнего ухудшения прибыльности и качества активов "Банка Интеза". Негативное давление на рейтинги возможно в случае дальнейшего ухудшения качества активов и ослабления капитализации, если это не будет компенсировано новыми взносами капитала от материнской структуры.
Рейтинги "Росевробанка" и банка "Пересвет" могут быть понижены, если качество их активов существенно ухудшится, и это скажется на прибыльности и капитализации банков. Дальнейшие индикаторы уязвимости в области корпоративного управления или регулятивные риски также могут привести к понижению рейтингов банка "Пересвет".
Потенциал повышения рейтингов обоих банков в настоящее время ограничен с учётом их ограниченных клиентских баз и негативных тенденций в экономике в целом, однако является более вероятным для "Росевробанка", если он сможет расширить свою клиентскую базу и продемонстрировать более длительную историю хороших финансовых показателей.
Fitch полагает, что какие-либо изменения рейтингов поддержки и уровней поддержки долгосрочных РДЭ у этих банков являются маловероятными в краткосрочной перспективе, хотя, если какой-либо из банков будет продан инвестору с более высоким рейтингом, это может привести к повышению его рейтинга поддержки.